國(guó)誠(chéng)投顧：“市場(chǎng)先生”情緒很不穩(wěn)
昨日三大指數(shù)集體收金針探底形態(tài)，在昨天的復(fù)盤(pán)中就明確給大家講到，這是見(jiàn)底反彈的信號(hào)，今日市場(chǎng)也是如愿迎來(lái)了久違的反彈。當(dāng)然今日的復(fù)蘇到底是回光返照還是上漲開(kāi)端，還需要繼續(xù)關(guān)注。
日內(nèi)來(lái)看，大盤(pán)今日高開(kāi)后全天高位震蕩，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。盤(pán)面上，醫(yī)藥股全天強(qiáng)勢(shì)，輔助生殖、醫(yī)藥商業(yè)、新冠檢測(cè)等醫(yī)藥相關(guān)板塊集體走強(qiáng)，萬(wàn)孚生物、雅本化學(xué)、蘭衛(wèi)醫(yī)學(xué)等多股漲停。此外，電力、光伏、建筑、三胎等板塊盤(pán)中輪動(dòng)活躍。有色、油氣等周期類(lèi)板塊全天調(diào)整。總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超3500只個(gè)股上漲，超120只個(gè)漲超9%。滬深兩市今日成交額10787億，較上個(gè)交易日縮量830億。
板塊方面，新冠治療、輔助生殖、新冠檢測(cè)、醫(yī)藥商業(yè)、中藥等板塊漲幅居前，貴金屬、油氣開(kāi)采、農(nóng)業(yè)、東數(shù)西算等板塊跌幅居前。截止收盤(pán)，滬指漲1.22%，深成指漲2.18%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.67%。北向資金全天凈賣(mài)出33.74億元，其中滬股通凈賣(mài)出11.18億元，深股通凈賣(mài)出22.56億元。
巴菲特的老師格雷厄姆講過(guò)“市場(chǎng)先生”寓言故事：“設(shè)想你在與一個(gè)叫市場(chǎng)先生的人進(jìn)行股票交易，每天市場(chǎng)先生一定會(huì)提出一個(gè)他樂(lè)意購(gòu)買(mǎi)你的股票或?qū)⑺墓善辟u(mài)給你的價(jià)格，市場(chǎng)先生的情緒很不穩(wěn)定，因此，在有些日子市場(chǎng)先生很快活，只看到眼前美好的日子，這時(shí)市場(chǎng)先生就會(huì)報(bào)出很高的價(jià)格，其他日子，市場(chǎng)先生卻相當(dāng)懊喪只看到眼前的困難，報(bào)出的價(jià)格很低。另外市場(chǎng)先生還有一個(gè)可愛(ài)的特點(diǎn)，他不介意被人冷落，如果市場(chǎng)先生所說(shuō)的話(huà)被人忽略了，他明天還會(huì)回來(lái)同時(shí)提出他的新報(bào)價(jià)。市場(chǎng)先生對(duì)我們有用的是他口袋中的報(bào)價(jià)，而不是他的智慧，如果市場(chǎng)先生看起來(lái)不太正常你就可以忽視他或者利用他這個(gè)弱點(diǎn)。但是如果你完全被他控制后果將不堪設(shè)想。”
最近A股的“市場(chǎng)先生” 情緒也很不穩(wěn)，昨天大跌，今天大漲，很多磚家喊出了“ V型反轉(zhuǎn)，中期見(jiàn)底”的口號(hào)，老魏的觀點(diǎn)與眾不同，我覺(jué)得現(xiàn)在就是“超跌反彈，中期磨底”，明天市場(chǎng)就要告別普漲，開(kāi)始兩極分化。原因何在？第一、外圍沖突久拖不決；第二、全球商品大漲，高通脹可能引發(fā)美聯(lián)儲(chǔ)超預(yù)期加息；2把寶劍高懸頭上，想大盤(pán)反轉(zhuǎn)的小伙伴還是洗洗睡吧？
你看外資最近2個(gè)交易日的表現(xiàn)，從凈賣(mài)出的角度看，昨日凈賣(mài)出超100億，今日凈賣(mài)出34億左右，這說(shuō)明外資還是不敢抄底，預(yù)示A股目前的底部結(jié)構(gòu)還沒(méi)有走出來(lái)，如果接下來(lái)，大盤(pán)指數(shù)的二次回踩缺口，外資還是無(wú)動(dòng)于衷的話(huà)，則大盤(pán)還要繼續(xù)探底鞏固。
今日新冠治療概念領(lǐng)漲兩市，其中龍頭股中國(guó)醫(yī)藥更是巨單封一字板，帶領(lǐng)著相關(guān)個(gè)股強(qiáng)勢(shì)上漲。板塊的強(qiáng)勢(shì)也跟近期國(guó)內(nèi)的疫情有關(guān)，整個(gè)新冠相關(guān)板塊指數(shù)大漲6%以上，其中不乏蘭衛(wèi)醫(yī)學(xué)、廣生堂這樣的20cm的個(gè)股。老魏認(rèn)為，近期國(guó)內(nèi)疫情或?qū)⒊掷m(xù)一段時(shí)間，只要大盤(pán)不出現(xiàn)黑天鵝性質(zhì)的大跌，這個(gè)概念短期內(nèi)將會(huì)有持續(xù)性的機(jī)會(huì)。
投資建議：新冠疫情預(yù)計(jì)中長(zhǎng)期與人類(lèi)共存，疫情走向不確定因素較高，建議從三個(gè)維度篩選主題投資機(jī)會(huì)：1）需求持續(xù)性好，2）競(jìng)爭(zhēng)格局較優(yōu)，3）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具備估值一定支撐。建議關(guān)注相關(guān)標(biāo)的：
1）新冠抗原檢測(cè)：東方生物、萬(wàn)孚生物、安旭生物、博拓生物、奧泰生物；
2）疫苗加強(qiáng)針：智飛生物、康希諾、康泰生物；
3）新冠藥：君實(shí)生物、以嶺藥業(yè)；
4）CDMO 供應(yīng)鏈：藥明康德、凱萊英、博騰股份。