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壞賬計(jì)提不充分導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確
安徽證監(jiān)局監(jiān)管措施決定書顯示，在壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方面，國軒高科2020年年報(bào)未充分考慮湖南獵豹汽車股份有限公司（獵豹汽車）、杭州益維汽車工業(yè)有限公司（益維汽車）等客戶應(yīng)收賬款已經(jīng)顯著增加的信用風(fēng)險(xiǎn)，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不充分，導(dǎo)致公司2020年年報(bào)財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確。
(資料圖片僅供參考)
翻閱國軒高科2020年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，其當(dāng)年應(yīng)收賬款賬面余額為76.23億元，占營業(yè)收入的比重為113.37%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.10。其應(yīng)收賬款占營收比例明顯高于同行，而且在2021年年報(bào)中，該比例仍高達(dá)78.19%。
另外，國軒高科賬齡一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款賬面余額為43.00億元，占營業(yè)收入的比重為63.95%，賬齡一年以上的應(yīng)收賬款賬面余額為33.23億元。國軒高科當(dāng)年計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備3.18億元，計(jì)提比例為13.59%。
值得注意的是，在國軒高科披露當(dāng)年年報(bào)后，深交所曾對(duì)該公司下發(fā)年報(bào)問詢函。要求公司結(jié)合減值跡象出現(xiàn)時(shí)點(diǎn)、以前年度計(jì)提情況、逾期時(shí)間、逾期金額等，逐筆說明一年期以上的應(yīng)收賬款報(bào)告期內(nèi)計(jì)提比例是否充分、合規(guī)。
國軒高科在隨后的回復(fù)中列出2020 年末應(yīng)收賬款賬齡1年以上客戶壞賬計(jì)提情況，但名單中并無此次安徽證監(jiān)局所提及的獵豹汽車以及益維汽車。
對(duì)于應(yīng)收賬款占營收比重顯著高于同行，國軒高科解釋稱，客戶結(jié)構(gòu)目前主要以國產(chǎn)自主品牌為主。由于受特斯拉等造車新勢(shì)力興起，對(duì)一些國產(chǎn)汽車品牌產(chǎn)生了較大的沖擊，客戶自 身資金較為緊張導(dǎo)致應(yīng)收賬款回款不及時(shí)。
另外，其對(duì)商用車客戶的銷售收入占比較高，商用車客戶受政府財(cái)政支出計(jì)劃等因素影響，回款周期一般較長(zhǎng)，同時(shí)商用車客戶受新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整影響較大，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款增長(zhǎng)。
多項(xiàng)信息披露不及時(shí)
除了壞賬計(jì)提不充分外，安徽證監(jiān)局此次還關(guān)注到國軒高科關(guān)聯(lián)交易審批、政府補(bǔ)助披露等方面問題。決定書顯示，國軒高科2021年上半年，公司與關(guān)聯(lián)法人埃諾威（蘇州）新能源科技有限公司累計(jì)發(fā)生日常關(guān)聯(lián)交易金額6587.53萬元，達(dá)到臨時(shí)披露標(biāo)準(zhǔn)時(shí)未及時(shí)披露。
在政府補(bǔ)助披露方面，2020年9月底，國軒高科子公司合肥國軒高科動(dòng)力能源有限公司等3家子公司收到與收益有關(guān)的政府補(bǔ)助合計(jì)1.69億元，應(yīng)披露而未及時(shí)披露，遲至2020年10月14日才披露。另外，2020年12月30日，國軒高科子公司合肥國軒高科動(dòng)力能源有限公司收到新能源汽車財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)3049.81萬元，應(yīng)披露而未及時(shí)披露，遲至2021年1月7日才披露。
對(duì)于主管部門的監(jiān)管措施，國軒高科稱，上述情況發(fā)生在2020年上半年及之前，公司發(fā)現(xiàn)后高度重視，立即啟動(dòng)整改并加強(qiáng)內(nèi)控管理。截至目前，上述問題均已完成整改。公司應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提將嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、計(jì)提充分，信息披露和內(nèi)部審批程序?qū)?yán)格按照監(jiān)管規(guī)則執(zhí)行。
國軒高科近年來得益于新能源電池需求爆發(fā)性增長(zhǎng)，市值規(guī)模一直維持高位，截至今日收盤，國軒高科總市值為699.18億元。在6月新能源電池裝車量方面，國軒高科僅次于寧德時(shí)代、比亞迪、LG新能源和中創(chuàng)新航排名第五，市場(chǎng)占比為4.94%。
據(jù)了解，國軒高科正在發(fā)行的GDR今日確定最終價(jià)格為每份30美元，以發(fā)行數(shù)量2283.34萬份計(jì)算，此次募集資金總額約為6.85億美元。GDR發(fā)行為其下一步擴(kuò)張鋪路。
-END2022/7/26電車匯