考慮到歷來9月走勢(shì)都不強(qiáng)，外加重要會(huì)議在十月中旬，指望短期指數(shù)走強(qiáng)有難度，需要新契機(jī)出現(xiàn)。如果只按目前自身特點(diǎn)看，連續(xù)縮量后就會(huì)有反彈出現(xiàn)，但不放量遇到壓力還會(huì)回落，之后維持震蕩的節(jié)奏。按照上周的策略：先站上5日均線，之后等走平，更強(qiáng)要站上20日，這需要一個(gè)過程。重點(diǎn)要看盤面氛圍和板塊力度，只要指數(shù)能橫住，就會(huì)有資金活躍，目前看，還是熟悉的配方、熟悉的味道，新能源仍是資金的首選。具體看視頻！
至于為什么不能風(fēng)格切換，增量資金不足是其一，通常場外資金喜歡挖掘新的方向，目前主要是存量資金，折騰新能源更順手。更重要的因素是行業(yè)景氣度，基建和消費(fèi)這種板塊雖然體量很大，可以承接更多的資金，但因?yàn)榫皻舛纫话悖蛘哒f沒有新的政策催化，很難立馬吸引資金，這兩個(gè)方向走強(qiáng)短期需要看政策，如果沒有轉(zhuǎn)向，對(duì)資金的吸引力較低。
【資料圖】
景氣度上看，儲(chǔ)能、光伏、風(fēng)能、電動(dòng)車為先，基本面不用懷疑。短期技術(shù)形態(tài)并不相同，比如風(fēng)能率先調(diào)整，儲(chǔ)能最后調(diào)整。如果非要量化到形態(tài)上，大致最理想的局面是下跌后有一段時(shí)間橫盤、盤面下跌時(shí)跌幅相對(duì)小、上漲時(shí)陽線更大的品種，這種說明有資金抵抗，理論上在盤面氛圍轉(zhuǎn)好時(shí)資金力度會(huì)更強(qiáng)，而不是選跌的多反彈少或者剛剛下跌還沒有橫盤震蕩的，具體根據(jù)個(gè)人預(yù)期，細(xì)節(jié)會(huì)在明天“滾雪球”視頻講解。
儲(chǔ)能今天再次漲幅居前，作為最后一個(gè)調(diào)整的新能源細(xì)分領(lǐng)域，未來增速是最快的。儲(chǔ)能主要分為工商業(yè)儲(chǔ)能和戶用儲(chǔ)能，二者的邏輯不太一樣。前者主要在國內(nèi)，目前屬于剛要放量的階段，屬于ToB模式。后者主要在歐洲，今年因?yàn)樘厥馐录绊懀枨蟠蟊l(fā)，屬于ToC模式。二者跟蹤要點(diǎn)完全不同，要分清。
上周文章說過異質(zhì)結(jié)電池接下來會(huì)有催化劑，近期出現(xiàn)多則消息驗(yàn)證了這個(gè)觀點(diǎn)。
9月2日HJT產(chǎn)業(yè)大會(huì)召開，主要企業(yè)分享了最新研發(fā)進(jìn)展，對(duì)市場關(guān)心的hjt何時(shí)會(huì)明顯放量，關(guān)鍵看電池片生產(chǎn)成本環(huán)節(jié)什么時(shí)候能和PERC打平，有聲音表示今年底可以實(shí)現(xiàn)（具體還需跟蹤）。而薄片化是異質(zhì)結(jié)特有的降本環(huán)節(jié)，目前進(jìn)展順利。
9月3日華晟公眾號(hào)內(nèi)容稱：近日與電建華東院簽署組件采購框架協(xié)議，22-25年采購華晟10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于電建華東院承建的光伏電站EPC項(xiàng)目。之前異質(zhì)結(jié)組件在海外市場應(yīng)用比較廣泛，而本次10GW雖然只是框架協(xié)議，但這是國內(nèi)企業(yè)，標(biāo)志著下游電站對(duì)于HJT組件接受度逐步提升，從而提升資金對(duì)其他大型電力企業(yè)對(duì)異質(zhì)結(jié)接受度的可能性。
9月4日邁為公告，與華晟簽署多分設(shè)備采購合同，合計(jì)12條HJT產(chǎn)線共7.2GW，采購總額超過公司2021年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的50%低于100%，經(jīng)過粗略計(jì)算范圍在80%左右。對(duì)這個(gè)大單并不意外，因?yàn)榭紤]到技術(shù)水平以及招標(biāo)進(jìn)展，當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)主要中標(biāo)企業(yè)只有一家，這沒有懸念，并且一直在“滾雪球”重點(diǎn)跟蹤，目前邏輯進(jìn)一步驗(yàn)證。
滾雪球圖片
上述均說明異質(zhì)結(jié)電池降本增效在有效推進(jìn)，雖然目前滲透率還較低，但投資中利潤最豐厚的階段不就是滲透率由低到高的過程嗎？只要技術(shù)有序推進(jìn)，接下來電池廠仍會(huì)陸續(xù)發(fā)布投資和招標(biāo)信息，這對(duì)當(dāng)前有能力中標(biāo)的企業(yè)來說都是利好，因?yàn)橹盎鶖?shù)低，目前增速最快，至少資金的預(yù)期會(huì)逐步提升！
袁月
多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，多次預(yù)判指數(shù)頂?shù)祝蹲C券市場紅周刊》編輯。主攻消費(fèi)和科技領(lǐng)域，擅于挖掘企業(yè)核心價(jià)值，利用估值策略尋找最佳介入時(shí)機(jī)，獨(dú)創(chuàng)趨勢(shì)穩(wěn)贏交易體系。短線擅長把握板塊輪動(dòng)，總結(jié)看長做短、波段差價(jià)等操作方法。
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