本刊編輯部 | 齊永超
手握重金，行蹤隱秘，自然人牛散的布局動(dòng)向長(zhǎng)期以來備受市場(chǎng)關(guān)注。而在這個(gè)隊(duì)伍中，有不少人則經(jīng)?！奥?lián)手”布局，“家族式”出擊，如周信鋼、李欣以及周晨。近期，在上市公司披露的二季度股東持倉(cāng)中，三個(gè)人的名字開始陸續(xù)現(xiàn)身。目前來看，周信鋼等人的布局涉獵廣泛，但對(duì)部分領(lǐng)域則表現(xiàn)出了相對(duì)“偏愛”。
【資料圖】
周信鋼二季度現(xiàn)身布局多股
以“靈活調(diào)倉(cāng)”應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)
對(duì)于不少投資人而言，周信鋼的名字并不陌生，其為國(guó)內(nèi)知名私募操盤手，被譽(yù)為“最牛散戶”。另外，周信鋼同為圣美倫（南京）香水有限公司總經(jīng)理，也正因此，其有了一個(gè)“香水大王”的稱號(hào)。在上市公司最新披露的二季度股東名單中，周信鋼即現(xiàn)身持有多家公司。具體來看，目前，周信鋼的名字共出現(xiàn)在西大門、天普股份、必得科技、法獅龍、上緯新材5家公司前十大流通股股東中。截至二季度末，累計(jì)持倉(cāng)市值超過一個(gè)“小目標(biāo)”，達(dá)1.1億元。進(jìn)一步從行業(yè)分布來看，涉及家居用品、裝修建材、塑料、汽車零部件、軌交設(shè)備領(lǐng)域（見表1）。
進(jìn)一步來看，從周信鋼目前現(xiàn)身持倉(cāng)的個(gè)股來看，除增倉(cāng)天普股份13.30萬股，對(duì)于其他多數(shù)個(gè)股的持倉(cāng)數(shù)量均出現(xiàn)了不同程度的減少。減倉(cāng)西大門、上緯新材的數(shù)量較少，分別為1.70萬股、2.00萬股。對(duì)必得科技、法獅龍減倉(cāng)數(shù)量均超過60萬股。
拉長(zhǎng)周期來看，頻繁“小幅調(diào)倉(cāng)”可謂周信鋼一個(gè)明顯的操盤特點(diǎn)。
如對(duì)于西大門，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為功能性遮陽材料，屬于家居用品板塊。2022年一季報(bào)時(shí)，周信鋼以111.74萬股的持倉(cāng)量新進(jìn)現(xiàn)身前十大流通股股東，截至2023年中報(bào)，連續(xù)現(xiàn)身持倉(cāng)6個(gè)季度。進(jìn)一步來看，周信鋼在其中的每個(gè)季度中普遍有一些調(diào)倉(cāng)動(dòng)作，但無論增倉(cāng)或減倉(cāng)，變動(dòng)數(shù)量均不大。如2022年年報(bào)減倉(cāng)1.5萬股，2023年一季報(bào)增倉(cāng)2.21萬股。
另外，對(duì)于天普股份、必得科技、法獅龍、上緯新材等，周信鋼也表現(xiàn)出了類似的操盤特點(diǎn)。如對(duì)于汽車零部件公司天普股份，曾于2020年年報(bào)時(shí)，周信鋼以86.29萬股的持倉(cāng)量新進(jìn)現(xiàn)身前十大流通股股東，截至2023年中報(bào)，已連續(xù)現(xiàn)身持倉(cāng)11個(gè)季度，以季度末的數(shù)據(jù)來看，周信鋼在其間的10個(gè)季度均進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)，2022年一季報(bào)、2022年中報(bào)均給與減倉(cāng)，2022年三季報(bào)~2023年中報(bào)則均連續(xù)增倉(cāng)。整體來看，在周信鋼現(xiàn)身持倉(cāng)期間，天普股份并未出現(xiàn)單邊上漲或單邊下跌，而是呈現(xiàn)出區(qū)間震蕩行情。
李欣最新現(xiàn)身持倉(cāng)多股
對(duì)多只標(biāo)的“無變動(dòng)式”持有
據(jù)公開資料顯示，與周信鋼有“緊密關(guān)聯(lián)”的投資人也在近期連連現(xiàn)身。如李欣，據(jù)公開資料顯示，李欣為周信鋼的妻子。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)顯示，目前，李欣的名字共出現(xiàn)在10家公司前十大流通股股東名單中（剔除與之同名的控股股東持倉(cāng)，下同）。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，李欣的累計(jì)持倉(cāng)市值接近3億元，為2.85億元。從行業(yè)分布來看，李欣的持倉(cāng)標(biāo)的也分布在多個(gè)行業(yè)，仔細(xì)觀察發(fā)現(xiàn)，其對(duì)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司似乎表現(xiàn)出了明顯的“偏愛”，如在統(tǒng)計(jì)的10只持倉(cāng)標(biāo)的中，至少有5家公司屬于地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，如家居用品中的德力股份、西大門；裝修建材公司法獅龍；電梯公司森赫股份；主營(yíng)業(yè)務(wù)中包含建筑乳液的公司保立佳等（見表2）。
不過，從操盤策略來看，與周信鋼“減倉(cāng)為主”不同，李欣對(duì)于所持倉(cāng)標(biāo)的則多為“無變動(dòng)式”持股或增倉(cāng)。如今年二季度，在10家持倉(cāng)公司中，李欣對(duì)億通科技、德力股份、中科環(huán)保均持股未變，另外，增倉(cāng)法獅龍、森赫股份、上緯新材等。
對(duì)于部分個(gè)股,李欣也表現(xiàn)出了與周信鋼類似的頻繁“小幅調(diào)倉(cāng)”的操盤特點(diǎn)。不過，對(duì)于其他部分個(gè)股，李欣則表現(xiàn)出了另一種操盤風(fēng)格——長(zhǎng)期連續(xù)持股不動(dòng)。
比如對(duì)于通信設(shè)備公司億通科技，李欣曾于2012年一季報(bào)時(shí)以14.63萬股的持倉(cāng)量新進(jìn)現(xiàn)身其前十大流通股股東，在此后多個(gè)季度均對(duì)其增倉(cāng)，至2016年中報(bào)時(shí)持股數(shù)量達(dá)612.93萬股。自2016年中報(bào)~2023年中報(bào)期間的近30個(gè)報(bào)告期中，李欣的持倉(cāng)數(shù)量均為612.93萬股，未發(fā)生變化。再如德力股份，曾最早于2014年年報(bào)時(shí)，李欣以588.64萬股的持倉(cāng)量新進(jìn)現(xiàn)身前十大流通股股東，在此之后的多個(gè)季度均有調(diào)倉(cāng)，至2021 年年報(bào)時(shí)，李欣持股數(shù)量變?yōu)?88.60萬股，2021年年報(bào)~2023年中報(bào)，一直持股未變。
另據(jù)觀察發(fā)現(xiàn)，李欣對(duì)于上市不久的次新股也重點(diǎn)關(guān)注并連續(xù)“無變動(dòng)式”持有。中科環(huán)保是李欣在近年現(xiàn)身布局的個(gè)股，該公司于2022年7月上市，2022年年報(bào)時(shí)，李欣即以529.41萬股的持倉(cāng)量新進(jìn)現(xiàn)身前十大流通股股東名單，2023年一季報(bào)~2023年中報(bào)，持股數(shù)量均未發(fā)生變化。
從李欣的操盤來看，對(duì)部分題材或個(gè)股的“把控”是較為精準(zhǔn)的。
以森赫股份為例，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為電梯，屬于房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。2022年年報(bào)時(shí)，李欣的名字以新進(jìn)姿態(tài)出現(xiàn)在其前十大流通股股東，截至報(bào)告期末，持倉(cāng)數(shù)量為70.52萬股。今年一季度，李欣對(duì)其增倉(cāng)24.17萬股至94.69萬股，今年二季度，李欣增大布局力度，對(duì)其增倉(cāng)235.74萬股至330.43萬股。受地產(chǎn)政策利好、行業(yè)向好預(yù)期等刺激，公司股價(jià)一度迎來不俗表現(xiàn)，如在7月份，森赫股份股價(jià)最高上漲超30%。不過，并不能確定李欣是否在高點(diǎn)位置進(jìn)行了減倉(cāng)套現(xiàn)。
周信鋼、李欣、周晨“協(xié)同布局”
既有“同步”也存“分歧”
除了李欣，與周信鋼有“緊密關(guān)聯(lián)”的投資人還有周晨。據(jù)公開資料顯示，周晨為周信鋼的女兒。
從上市公司最新披露的二季度股東持倉(cāng)來看，周晨的名字也在多家公司前十大流通股股東名單現(xiàn)身，如億通科技、天普股份、必得科技、法獅龍等。
仔細(xì)觀察不難發(fā)現(xiàn)，周信鋼、李欣、周晨三人經(jīng)?！皡f(xié)同布局”。如僅從上市公司披露的今年二季度股東持倉(cāng)來看，周信鋼、李欣的名字即共同出現(xiàn)在多家公司前十大流通股股東名單，在部分公司的前十大流通股股東名單中，周信鋼、李欣、周晨三人的名字更是共同出現(xiàn)。
如在目前周信鋼二季度現(xiàn)身持倉(cāng)的西大門、天普股份、必得科技、法獅龍、上緯新材5家公司中，均同樣有李欣的名字。如法獅龍，截至二季度末，周信鋼持倉(cāng)165.17萬股，李欣持倉(cāng)188.85萬股；再如必得科技，二季度末時(shí)，周信鋼持倉(cāng)201.29萬股，李欣持倉(cāng)200萬股。與此同時(shí)，在法獅龍、必得科技二季度的股東持倉(cāng)名單中，也同時(shí)均有周晨的名字。
不過，雖然互為一致行動(dòng)人，周信鋼、李欣、周晨的操盤卻有時(shí)“同步”，有時(shí)“分歧”。如對(duì)于法獅龍，周信鋼二季度對(duì)其減倉(cāng)62.21萬股，李欣在二季度卻反手加倉(cāng)5.67萬股。與此同時(shí)，周晨也對(duì)其小幅增倉(cāng)7800股（見表3）。
再如必得科技,據(jù)其披露的二季度前十大流通股股東持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，周信鋼、李欣分別對(duì)其減倉(cāng)60.92萬股、14.5萬股，周晨則持股未變。必得科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為軌道交通設(shè)備，今年二季度，公司股價(jià)漲幅跑贏大市，累計(jì)上漲15%，期間最高漲幅則達(dá)30%。在此期間，周信鋼、李欣二人“逢高套現(xiàn)”。
既長(zhǎng)線堅(jiān)守布局，也短線頻繁調(diào)倉(cāng)，周信鋼家族的操盤策略既“穩(wěn)健”又“靈活”。那么，周信鋼及其一致行動(dòng)人在后市又將會(huì)有怎樣的布局動(dòng)態(tài)？我們對(duì)此也將持續(xù)關(guān)注。
（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）