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周一，汽車拆解板塊早盤大幅沖高，板塊指數(shù)盤中一度上漲超過(guò)3%。相關(guān)概念股中，超越科技(301049)繼上周五漲停后，25日盤中再度沖板，收盤上漲10.96%;此外，啟迪環(huán)境漲停，華宏科技上漲6.69%。
記者注意到，2021年以來(lái)，由于動(dòng)力電池原材料供不應(yīng)求，導(dǎo)致價(jià)格持續(xù)上漲，這在一定程度上倒逼上市公司加速布局電池回收行業(yè)。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，今年4月份，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格一度觸及50.3萬(wàn)元/噸，創(chuàng)下歷史新高。7月22日，碳酸鋰價(jià)格為47.25萬(wàn)元/噸，比今年年初上漲近70%，比2021年年初上漲近8倍。在此背景下，包括寧德時(shí)代、比亞迪、華友鈷業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等上市公司都已開(kāi)始加緊布局動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)。
廣發(fā)證券稱，近年來(lái)伴隨動(dòng)力電池回收政策逐步進(jìn)入穩(wěn)定期，參與企業(yè)數(shù)量急速增長(zhǎng)，動(dòng)力電池市場(chǎng)空間迅速放量，預(yù)計(jì)2030年鋰電池回收規(guī)模將達(dá)1089億元。
隨著新能源汽車動(dòng)力電池即將進(jìn)入報(bào)廢高峰期，鈷、鋰、鎳等金屬價(jià)格的大幅上漲使得電池回收行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提升。國(guó)家對(duì)動(dòng)力電池回收利用行業(yè)進(jìn)一步立法。今年2月份，八部委聯(lián)合發(fā)布的《加快推動(dòng)工業(yè)資源綜合利用實(shí)施方案的通知》提出，實(shí)施廢舊動(dòng)力電池、廢舊手機(jī)行業(yè)再生資源綜合利用行業(yè)規(guī)范管理;完善廢舊動(dòng)力電池回收利用體系。
中信證券認(rèn)為，動(dòng)力電池回收將迎來(lái)大規(guī)模放量，預(yù)計(jì)2027年市場(chǎng)空間超1500億元。新能源汽車產(chǎn)銷量高增背景下，動(dòng)力電池裝機(jī)量持續(xù)走高，同時(shí)，隨著新能源汽車逐步報(bào)廢，未來(lái)幾年動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的報(bào)廢量預(yù)計(jì)將快速提升。此外，廢舊電池環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和政策紅利期雙重驅(qū)動(dòng)下，動(dòng)力電池回收行業(yè)有望迎大規(guī)模放量，疊加退役動(dòng)力電池的資源屬性，預(yù)計(jì)越來(lái)越多的企業(yè)將入局賽道，政策落地也將驅(qū)動(dòng)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。
業(yè)內(nèi)人士表示，鋰電池的回收主要目的是提取正極材料中的金屬。廢舊電池首先進(jìn)行預(yù)處理，包括電池分類、放電以及拆解和粉碎，后續(xù)處理技術(shù)包括火法工藝、濕法工藝和直接再生法，目前濕法工藝應(yīng)用最廣泛。在獲得了鎳鈷錳鋰等金屬之后，可加工成硫酸鎳鈷錳和碳酸鋰等金屬鹽。回收的金屬種類越多、回收率越高、工藝成本越低，說(shuō)明電池整體回收能力越強(qiáng)。
根據(jù)電池回收渠道的不同，可分為三類商業(yè)模式：動(dòng)力電池企業(yè)回收模式、行業(yè)聯(lián)盟回收模式、第三方回收企業(yè)模式。動(dòng)力電池企業(yè)多采用動(dòng)力電池企業(yè)回收模式，憑借自身渠道優(yōu)勢(shì)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，開(kāi)辟電池回收業(yè)務(wù);整車企業(yè)等多采用行業(yè)聯(lián)盟回收模式，整合行業(yè)內(nèi)資源，共同拓展回收渠道;第三方回收企業(yè)缺少渠道優(yōu)勢(shì)，需要自主搭建回收網(wǎng)絡(luò)，發(fā)揮回收網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。
目前回收企業(yè)眾多，龍頭搶先布局。廣東邦普攜手寧德時(shí)代，擴(kuò)產(chǎn)增效，發(fā)力研發(fā)，打造“電池生產(chǎn)-使用-梯次利用-回收與資源再生”產(chǎn)業(yè)閉環(huán);格林美深化上下游合作，拓寬產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)建從報(bào)廢端到綠色消費(fèi)端的大循環(huán)模式;華友鈷業(yè)借力華友循環(huán)，開(kāi)拓上下游合作，技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)，發(fā)力打造產(chǎn)業(yè)生態(tài);天奇股份收購(gòu)金泰閣、天奇鋰致布局動(dòng)力電池回收，持續(xù)推進(jìn)電池回收領(lǐng)域的研發(fā)與創(chuàng)新，積極擴(kuò)產(chǎn)，動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)可期;贛鋒鋰業(yè)鋰電池回收技術(shù)包括廢舊磷酸鐵鋰電池回收技術(shù)和廢舊三元電池回收技術(shù)，擁有多項(xiàng)專利。
中信證券認(rèn)為，未來(lái)電池回收政策將在環(huán)保性和安全性等方面逐步規(guī)范，具有渠道優(yōu)勢(shì)、客戶優(yōu)勢(shì)和工藝優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)有望勝出。相關(guān)標(biāo)的可關(guān)注寧德時(shí)代、格林美、華友鈷業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、中偉股份、光華科技，建議關(guān)注天奇股份、浙富控股、超越科技、金圓股份、豪鵬科技等。記者 湯曉飛