浙江數智交院科技股份有限公司（下稱：數智交院）是一家為綜合交通、城市建設等領域提供規劃、咨詢、勘察設計、項目管理等專業技術服務的高新技術企業。目前，數智交院正擬沖擊深交所創業板。
2019年-2021年及2022年上半年（下稱：報告期），數智交院實現營業收入13.89億元、21.46億元、19.47億元和10.21億元，存在波動，凈利潤分別為2.03億元、3.78億元、3.92億元和1.28億元。
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需要注意的是，公司的收入結構并不算“健康”。據數智交院招股書（上會稿）顯示，公司營業收入主要來源于浙江省國有投資項目。報告期內，公司來源于浙江省的收入占主營業務收入的比例分別為91.47%、87.81%、95.75%和91.41%，來源于國有投資項目收入占主營業務收入比重分別為 93.23%、94.03%、96.62%和98.55%。
結合目前的省內在手訂單情況，在可預見的短時間內，數智交院業務仍將主要集中在浙江省。
業績或多為“紙面富貴”
招股書顯示，報告期各期末，數智交院應收賬款余額分別為251, 276. 13萬元、299, 764. 59萬元、315, 931. 71萬元和377, 439. 93萬元，占營業收入的比例分別為180. 86%、139. 70%、162. 23%和184. 50%。
一邊是巨額的應收賬款，一邊則是大筆的壞賬。
報告期內，數智交院計提壞賬準備金額分別為58948.96萬元、62568.55萬元、66627.87萬元和79362.96萬元，分別占當期應收賬款余額的23.46%、20.87%、25.12%和21.03%。
這也表明，數智交院的業績或多為“紙面富貴”，每年卻有相當大比例的金額未“落袋為安”，并且不斷有大額壞賬的產生。
與此同時，數智交院經營活動產生的現金流量凈額也有正轉負，報告期內分別為58623.09萬元、42751.87萬元、28907.35萬元和-60716.97萬元。
和經營性現金流一樣，數智交院的資產負債情況也不樂觀。報告期內，數智交院的資產負債率分別為72.27%、70.57%、63.32%和62.11%，同行業資產負債率平均值分別為45.60%、50.63%、50.10%和47.70%?？梢?，數智交院的資產負債率遠超同行業均值。
在考驗短期償債能力的指標上，無論是流動比率，還是速動比率均低于同行業可比公司均值。
報告期內，數智交院的流動比率分別為1.17、1.20、1.32和1.29，速動比率比均值分別為1.10、1.19、1.31和1.29；同行業流動比率均值分別為2.44、1.86、1.90和1.91，同行業速動比率均值分別為2.31、1.78、1.83和1.91。
此次，數智交院擬募集資金15億元，其中3.14億元用于補充流動資金。
社保繳納數據存疑、勞務派遣用工人數不合規
招股書顯示，2019年-2021年，數智交院及分公司、子公司合計員工人數分別為1178人、1278人和1423人，繳納社保的人數合計為1169人、1271人和1414人。
截圖來源：數智交院招股書
據工商信息顯示，2019-2020年，數智交院及分公司社保繳納人數分別合計為1077人、1095人；同期子公司檢測科技的社保繳納人數分別為53人、59人，科威交通檢測科技的社保繳納人數分別為40人，40人；子公司本創科技2020成立，2020年社保繳納人數為3人。
工商信息中，2019年及2020年，數智交院及其分公司、子公司社保人數合計分別為1170人、1197人，與其招股書披露的人數分別相差1人、74人。
此外，報告期內，數智交院存在使用勞務派遣用工的情況。
根據招股書顯示，報告期內，數智交院子公司檢測科技勞務派遣用工人數占用工總數的比例分別為29.73%、30.12%、7.89%和8.33%，子公司科威交通勞務派遣用工人數占用工總數的比例分別為54.08%、59.60%、6.06%和6.56%，子公司浙江檢測勞務派遣用工人數占用工總數的比例分別為0、37.91%、8.39%和8.90%。
其中，2019年及2020年，數智交院三家公司均存在使用勞務派遣用工人數占用工總數超過10%的情形。雖然公司在報告期內未因此受到勞動主管部門的行政處罰，但也屬于違規行為。