A股領漲全球
本周A股的走勢和上周有些類似，都是受消息驅動，指數波動較大，走勢一波三折。上周五由于“印花稅、T+0”的小作文，A股放量大漲，經過周末的醞釀，本周一A股大幅高開沖高，但實際上周末雖然有利好但小作文的預期落空了，資金也借著情緒回暖之際兌現，A股沖高回落，量能大幅放大到1.1萬億。
周二、周三由于惠譽下調美國信用評級以及美國7月份小非農就業數據大超預期，美元指數、美債收益率大幅反彈，壓制全球市場風險偏好，全球股市均回調，A股縮量震蕩，但這里A股相比全球股市更為抗跌，該弱不弱是為強。可以看到，本周A股領漲全球，港股受全球股市沖擊，走勢不如A股。由于中國和美國的經濟周期出現了錯位，所以從去年開始A股和美股往往不同步，除非是大的風險爆發，否則大家看到美股跌不用慌，反而這里是A股機會，全球股市走弱資金自然會來A股。
(相關資料圖)
到周四，三大官媒連發三篇股市、基金相關文章，其中經濟日報發文《讓居民通過股票基金賺到錢，是擴大消費必要之舉》最為直接，同時還有一些小作文，市場情緒再次亢奮，證券板塊掀起漲停潮。周五和周一類似，十點的四部門會議和市場不切實際的幻想相比略顯平淡。又是沖高兌現。
具體來看，本周上證指數漲幅為0.37%，深證成指漲幅為1.24%，創業板指漲幅為1.98%。相比上周的大盤股市中證100領漲，本周中小盤中證500、中證1000更為活躍，AI觸底反彈。
分行業來看，計算機、非銀金融、傳媒、通信、房地產等行業領漲，醫藥生物、煤炭、美容護理、紡織服飾、石油石化等行業領跌，由于反腐，醫藥板塊領跌。另外，計算機、通信、傳媒等TMT板塊開始企穩反彈，而且這是在美股殺跌的基礎上，該弱不弱是為強，這到底是AI的新一輪行情還是資金在做輪動值得觀察。
細分來看，游戲、證券、云計算、人工智能、5G、房地產等ETF漲幅領先，經過這兩周的反彈，證券ETF年內漲幅為超過22%，創下年內新高。
周末重磅消息
周五晚上美國公布的7月份非農就業數據為18.7萬人，創下年內新低，連續兩個月低于市場預期。另外，平均每周工時下滑至34.3小時，疊加6月職位空缺下降至958萬，指向美國勞動力市場需求降溫。
但與此同時，7月美國失業率反而小幅下行0.1個百分點至3.5%，而時薪增速超預期，環比達0.4%，同比達4.4%，市場亦擔憂美國薪資通脹壓力仍然較大。
非農就業數據和失業率出現背離，由于新增非農就業數據來源于企業調查，失業率數據來源于家庭調查，因此前者比后者的穩定性和可信度也更高，當兩者背離時，前者的可靠性一般更強。若非農持續放緩，則失業率和薪資增速可能很難長期維持如此火熱、健康的局面。
此次數據使得市場對美國經濟軟著陸的樂觀預期形成一定修正，從而數據公布后10Y美債利率、美元指數均出現回落。
再來看國內，本周周末消息面略平淡。
國家發展改革委就業收入分配和消費司組織召開部門座談會，研究討論促進城鄉居民增收的政策舉措。有關部門相關司局參加會議。下一步，國家發展改革委將會同有關部門，深入調查研究，總結推廣居民增收的有效途徑，研究制定政策措施，促進低收入群眾增收，擴大中等收入群體。
深交所就《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第16號——創業板上市公司股東詢價轉讓和配售方式減持股份（征求意見稿）》向社會公開征求意見。詢價轉讓主要過程包括委托證券公司、發出認購邀請、鎖定擬轉讓股份、組織詢價、確認成交結果和辦理過戶等。
Choice數據顯示，7月僅北交所新增一家IPO申報企業，滬深交易所零申報。IPO上會家數也明顯減少。7月共有25家公司上會審核，環比同比均大幅下滑。這也符合“科學合理保持IPO、再融資常態化，統籌好一二級市場動態平衡”的定調。值得注意的是，下周華虹半導體要上市。
下周又是重磅宏觀周，周一將公布中國7月份進出口數據，周四中美均會公布7月份CPI數據，周五央行將會公布7月份社融數據。市場樂觀情緒在這兩周釋放后，再加上重磅數據周以及中報，市場波動可能會加大，我們不能過于上頭。
基金
本周普通股票型基金指數漲幅為0.11%，偏股混合型積基金指數漲幅為0.39%，平衡混合型基金指數微跌0.02%。
具體來看普通股票型基金，由于本周AI、證券相關概念板塊領漲，國聯安科技動力、宏利轉型機遇、前海開源再融資取得前三甲，王鵬、呂越超這兩個之前被全網群嘲的基金經理走出低谷，說明這兩位基金經理沒有再次做出追漲殺跌的行為，而是堅持AI。
風險提示：
股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考