編者按：麥格理看好理想汽車業(yè)績(jī)及指引，將目標(biāo)價(jià)升至128港元；巴克萊預(yù)計(jì)蘋果當(dāng)季硬件收入將下滑，予其144美元目標(biāo)價(jià)；大摩下調(diào)迪士尼目標(biāo)價(jià)至115美元。
大和：予比亞迪股份$01211.HK 【買入】評(píng)級(jí)，微降目標(biāo)價(jià)至326元，較現(xiàn)價(jià)仍有55%的上升潛力
(相關(guān)資料圖)
大和發(fā)布研究報(bào)告指，巴菲特持續(xù)減持比亞迪股權(quán)事宜，仍然是一個(gè)懸念，但或會(huì)被市場(chǎng)情緒復(fù)蘇而抵銷，并預(yù)料比亞迪或會(huì)成為全球新能源汽車的領(lǐng)導(dǎo)者，捉緊新興的商業(yè)機(jī)會(huì)。
該行表示，除了新能源汽車外，公司電動(dòng)車電池業(yè)務(wù)亦獲得更多來自第三方的訂單，包括特斯拉及豐田，該行預(yù)料，更多全球原始設(shè)備制造商的標(biāo)準(zhǔn)模型上使用LFP電池，以致除了公司內(nèi)部銷量強(qiáng)勁之外，亦會(huì)有更多收入增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。該行指其長(zhǎng)期基本面穩(wěn)固，在市場(chǎng)情緒復(fù)蘇下有望獲估值重評(píng)。
麥格理：予理想汽車-W$02015.HK【跑贏大市】評(píng)級(jí)，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至128港元
麥格理發(fā)表研究報(bào)告指出，理想汽車-W第三季銷售按季增長(zhǎng)7%，按年升20%，符合該行預(yù)期，但低過市場(chǎng)預(yù)期4%；毛利率意外按季跌8.9個(gè)百分點(diǎn)至12.7%，較該行及市場(chǎng)預(yù)期低7.7及8.3個(gè)百分點(diǎn)；凈虧損擴(kuò)大至16.4億元人民幣，遠(yuǎn)遜該行及市場(chǎng)預(yù)期。該行根據(jù)理想第三季業(yè)績(jī)及指引，對(duì)其今年銷量及收入下調(diào)1%。
天風(fēng)證券：維持特步國(guó)際$01368.HK 【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)12.38港元
天風(fēng)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持特步國(guó)際“買入”評(píng)級(jí)，考慮到此前疫情影響終端銷售及庫存，23年庫存或有所承壓，預(yù)計(jì)2022-24年收入為130/151/179億元，歸母凈利潤(rùn)分別為10.5/11.8/14億元，目標(biāo)價(jià)12.38港元。雖然短期外部因素或有擾動(dòng)，但消費(fèi)環(huán)境邊際向好，長(zhǎng)期體育產(chǎn)業(yè)和運(yùn)動(dòng)鞋服市場(chǎng)生機(jī)活力將為公司帶來機(jī)遇。
巴克萊：維持蘋果$AAPL 評(píng)級(jí)【與大市同步】， 目標(biāo)價(jià)144美元
巴克萊銀行分析師Tim Long預(yù)計(jì)，受供應(yīng)減少和需求“減弱”的影響，蘋果12月當(dāng)季硬件收入將下滑。該分析師指出，華爾街仍預(yù)計(jì)蘋果iPhone銷量將達(dá)到7800萬部，12月當(dāng)季整體營(yíng)收將與去年同期持平，iPhone/硬件產(chǎn)品營(yíng)收將同比下降2%。目前，Long的基本預(yù)測(cè)是，該季度將出現(xiàn)1500萬至2000萬部的缺口，而部分工廠的產(chǎn)能利用率“沒有之前預(yù)期的那么快”。
大摩：維持迪士尼$DIS【增持】評(píng)級(jí)，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至115美元，
摩根士丹利分析師Benjamin Swinburne將迪士尼的目標(biāo)價(jià)下調(diào)以反映最新的2023財(cái)年指引。他認(rèn)為即使在當(dāng)前的宏觀環(huán)境和壓力下，迪士尼也可以實(shí)現(xiàn)2023財(cái)年指引。Swinburne表示，Bob Iger重新?lián)问紫瘓?zhí)行官提供了重組迪士尼媒體業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，以優(yōu)先推動(dòng)迪士尼整體盈利增長(zhǎng)。 Swinburne表示，盡管迪士尼面臨著“長(zhǎng)期和周期性逆風(fēng)”，但分析表明，媒體業(yè)務(wù)的重組機(jī)遇和公園業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)勢(shì)頭應(yīng)該支持其預(yù)測(cè)，即到2025財(cái)年調(diào)整后每股收益復(fù)合年增長(zhǎng)達(dá)20%。
交銀：維持海吉亞醫(yī)療“買入”評(píng)級(jí)，升目標(biāo)價(jià)28.6%至59.98港元 匯豐研究：予小鵬汽車-W“買入”評(píng)級(jí)，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至58港元 美銀證券：重申理想汽車-W“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至113港元 中金：予叮咚買菜“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)7.00美元 瑞穗：維持Block"中性"評(píng)級(jí)，將目標(biāo)價(jià)上調(diào)至70美元高盛：內(nèi)需股偏好啤酒、運(yùn)動(dòng)服品牌、化妝品、餐館及傳統(tǒng)家電等
高盛發(fā)表研究報(bào)告指，對(duì)明年的內(nèi)需股前景持審慎樂觀看法，認(rèn)為內(nèi)地重新開放的憧憬及穩(wěn)定地產(chǎn)市場(chǎng)的政策均屬利好因素，內(nèi)地家庭的儲(chǔ)蓄率上升，亦可以支持重新開放后消費(fèi)能力恢復(fù)，又相信行業(yè)整合和公司優(yōu)化商業(yè)模式及提高效率來重置成本結(jié)構(gòu)或會(huì)支持強(qiáng)勁的盈利復(fù)蘇。
該行表示，考慮到盈利復(fù)蘇及可見度，和其他不確定因素，該行看好啤酒、運(yùn)動(dòng)服品牌、化妝品、餐館、調(diào)味品、餐飲和傳統(tǒng)家電板塊，最看淡烈酒及珠寶股。