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上周政治局會議提出要激活資本市場，市場對政策預期升溫。緊接著，住建部明確了“適時調整優化房地產政策”的支持方向。昨日，國家發改委還出臺了多項消費刺激政策。另外，美聯儲發布的通脹和就業數據超預期降溫，給市場帶來了樂觀情緒。
在內外利好消息的推動下，自5月底低點以來，恒生科技指數累計反彈幅度近30%，進入技術性牛市。恒生指數再次站上2萬點關口。綜合來看，7月新能源車股漲幅居前，市值超千億港元的小鵬汽車-W、蔚來-SW、理想汽車-W、吉利汽車月內分別累漲73.5%、53.2%、22.44%、17.78%；此外，部分港股科技股、消費股也錄得雙位數的漲幅。
與此同時，越來越多的海內外機構看好港股。中泰國際預計港股的上行動力將逐漸增強，不過資金大量回流還需要等待實際政策的落地情況和經濟數據的邊際改善。不過，離岸人民幣已連續轉強，大市成交金額有所增加，外資已經開始回流。
高盛認為，從經驗證據來看，目前的跡象表明中國股票在接下來的幾個月表現有望更好。最新數據顯示，高盛的對沖基金客戶上周二凈買入中國股票創9個月以來最快速度。
中信證券發布的最新策略報告認為，8月在政策、基本面、流動性、情緒四大拐點的共振下，有望開啟今年第三個關鍵做多窗口。配置上，中信證券建議，關注有政策催化或業績拐點的產業主題，重點聚焦房地產產業鏈、科技產業、能源資源產業。
| 股票代碼 | 股票簡稱 | 股價（港元） | 7月漲跌幅 |
| $09868.HK | 小鵬汽車-W | 86.75 | 73.50% |
| $09866.HK | 蔚來-SW | 116.20 | 53.20% |
| $09901.HK | 新東方-S | 45.85 | 49.11% |
| $03759.HK | 康龍化成 | 20.25 | 27.08% |
| $03993.HK | 洛陽鉬業 | 5.20 | 26.83% |
| $06862.HK | 海底撈 | 21.85 | 26.74% |
| $03908.HK | 中金公司 | 17.16 | 26.65% |
| $00285.HK | 比亞迪電子 | 29.90 | 26.16% |
| $01024.HK | 快手-W | 67.20 | 25.49% |
| $00316.HK | 東方海外國際 | 129.90 | 23.60% |
| $09896.HK | 名創優品 | 40.55 | 22.69% |
| $09626.HK | 嗶哩嗶哩-W | 143.00 | 22.54% |
| $02015.HK | 理想汽車-W | 165.90 | 22.44% |
| $06030.HK | 中信證券 | 16.72 | 22.35% |
| $01179.HK | 華住集團-S | 36.95 | 22.15% |
| $06160.HK | 百濟神州 | 130.00 | 21.04% |
| $09618.HK | 京東集團-SW | 159.80 | 20.69% |
| $06886.HK | 廣發證券 | 11.08 | 20.59% |
| $09988.HK | 阿里巴巴-SW | 97.50 | 20.07% |
| $03690.HK | 美團-W | 146.30 | 19.62% |
| $01776.HK | 廣發證券 | 12.44 | 19.23% |
| $06066.HK | 中信建投證券 | 9.21 | 18.27% |
| $02423.HK | 貝殼-W | 46.00 | 18.25% |
| $01880.HK | 中國中免 | 124.30 | 18.20% |
| $00175.HK | 吉利汽車 | 11.26 | 17.78% |
| 注：數據截至7月31日、來源：華盛證券； 選股標準：市值＞500億港元 | |||
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