紅周刊 本刊編輯部 | 齊永超
7月21日，釩電池概念板塊盤中大漲近3%，龍頭攀鋼釩鈦則再度強勢上漲，盤中一度漲停，股價創(chuàng)近十年新高。釩電池概念近期持續(xù)受市場熱捧，與儲能市場的景氣度驅(qū)動、相關(guān)政策催化等有關(guān)。
值得一提的是，釩電池概念股較少，游資參與活躍，是當前釩電池概念炒作的特征。也因此，有涉“釩電池概念”公司不得不向投資者提示風險。
【資料圖】
釩電池7月以來飆漲35%
小心！多個股背后現(xiàn)游資
進入7月以來，釩電池板塊“起飛”，領(lǐng)跑市場。《紅周刊》查閱Wind釩電池概念指數(shù)顯示，自7月以來截至7月21日，該指數(shù)報收1924.42點，累計上漲了35%。對比來看，釩電池板塊的漲幅遠超申萬28個大類行業(yè)的表現(xiàn)，領(lǐng)先漲幅居于第一的電氣設(shè)備25個百分點。
個股上看，7月以來振華股份等漲幅均超過60%，龍頭攀鋼釩鈦15天漲幅達到了96%。值得一提的是，與其他多數(shù)熱門題材同時伴隨高估值不同，目前，釩電池概念股估值水平多數(shù)在40倍（TTM，下同）以下，如河鋼股份、安寧股份的估值水平均在13倍（見表1）。
表1：7月以來漲幅居前的釩電池概念股
數(shù)據(jù)來源：Wind
因為頻繁出現(xiàn)快速拉漲等異動，釩電池股近來頻頻現(xiàn)身龍虎榜單。《紅周刊》注意到，一些營業(yè)部席位，如東方財富拉薩相關(guān)營業(yè)部近來屢次現(xiàn)身多家釩電池的買入榜席位。另有北京國泰君安北京光華路營業(yè)部更是單日豪擲過億元重倉加持相關(guān)釩電池公司。
據(jù)不完全統(tǒng)計顯示，僅7月以來，東方財富證券拉薩相關(guān)營業(yè)部即出現(xiàn)在攀鋼釩鈦、明星電力、新天綠能、易成新能等多家釩電池概念股的成交龍虎榜中。
如易成新能，公司7月5日收盤價格漲幅達到15%，因為異常交易登上了龍虎榜，據(jù)當日成交數(shù)據(jù)顯示，在買入金額最大的前5個席位中，“東方財富拉薩”包攬了前3席，即東方財富證券拉薩團結(jié)路第一證券營業(yè)部、東方財富證券拉薩東環(huán)路第二證券營業(yè)部、東方財富證券拉薩團結(jié)路第二證券營業(yè)部，凈買入金額均在500萬元以上。
另外，明星電力、新天綠能等也獲得了東方財富拉薩相關(guān)營業(yè)部的“組團買入”。兩者分別在7月12日、7月7日獲得兩家以及三家東方財富拉薩相關(guān)營業(yè)部買入（見表2）。
表2：釩電池股龍虎榜單數(shù)據(jù)（買入前五，部分）
數(shù)據(jù)來源：同花順
龍頭攀鋼釩鈦15天暴漲96%
光華路營業(yè)部爆買1.6億！
是誰在買？
作為釩電池本輪龍頭，攀鋼釩鈦也被游資相中。
7月20日，公司股價日漲幅偏離值過高，達9.29%，屬于異常交易并登上龍虎榜。據(jù)當日龍虎榜成交數(shù)據(jù)顯示，國泰君安北京光華路證券營業(yè)部瘋狂搶籌，凈買入金額達到1.63億元，位居買入席位首位。另外，申港證券北京分公司、財通證券杭州上塘路當日凈買入金額也均超過8000萬元。
拉長周期來看，攀鋼釩鈦自7月以來連續(xù)登上龍虎榜。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，除了7月20日，攀鋼釩鈦還分別在7月12日、7月8日、7月7日、7月6日等交易日多次登上龍虎榜（見表3）。
表3 攀鋼釩鈦龍虎榜數(shù)據(jù)（買入前五）
數(shù)據(jù)來源：同花順
值得一提的是，游資在攀鋼釩鈦的股票交易中占據(jù)較大比重。如7月20日，攀鋼釩鈦買入金額前5名合計買入達69246萬元，占當日總成交比例達10%；7月12日，前5名合計買入達52213萬元，占當日總成交比達到了13%。正是在游資的重倉加持下，攀鋼釩鈦股價迎來持續(xù)大漲。
釩電池概念火爆的背后
事關(guān)新能源電池轉(zhuǎn)型
釩電池概念火爆的背后，與近日出臺的相關(guān)政策有關(guān)。
6月29日，國家能源局發(fā)布《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項重點要求（2022年版）（征求意見稿）》，其中明確了中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池。該政策的推出，意味著三元鋰等電池在大規(guī)模儲能領(lǐng)域被“除名”。從技術(shù)角度來看，鋰電池安全性較差，而隨著風電、光伏等對于儲能需求的急劇增加，對于大規(guī)模儲能以及安全性等需求也將同步增加。而釩電池最突出的性能之一正是安全性，此外，釩電池的生命周期相對更長，被認為是大規(guī)模儲能應(yīng)用的最佳選擇。
值得一提的是，相較于鋰資源依賴進口，我國的釩資源則具有自主可控優(yōu)勢。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，我國的釩資源儲量占全球的39%，而產(chǎn)量則占全球的68%，均處于全球第一的位置。這也為釩電池提供了先天優(yōu)勢。
從大的行業(yè)背景來看，釩電池概念受到追捧，更與儲能市場的景氣度提升息息相關(guān)（點擊查看文章回顧）。據(jù)此前的《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》指出，堅持儲能技術(shù)多元化的目標，液流電池等長時間儲能技術(shù)進入商業(yè)化發(fā)展初期，到2025年，實現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，裝機規(guī)模達30GW以上；而到2030年，實現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)展。
另據(jù) EVTank 聯(lián)合相關(guān)機構(gòu)7月12日發(fā)布的《中國釩電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》顯示，2021年中國釩電池新增裝機量0.13GW（據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年釩電池在國內(nèi)新型儲能中裝機占比不到1%），預(yù)計全年新增裝機量將達到0.6GW。預(yù)計2025年釩電池新增規(guī)模將達到2.3GW,2030 新增量將達到4.5GW，屆時釩電池儲能項目累計裝機量將達到24GW，而當年新增市場規(guī)模將達到405億元。
《紅周刊》注意到，當前國內(nèi)有不少釩電池儲能項目正在開工建設(shè)，如大連液流電池儲能調(diào)峰電站正在進行最后的電池單體調(diào)試和系統(tǒng)調(diào)試階段，即將在今年 8 月正式投入商業(yè)運行。據(jù)悉，該項目為全球最大的液流電池儲能電站。
市場認為，在這樣的背景下，釩電池技術(shù)在儲能領(lǐng)域的應(yīng)用空間也將有望進一步打開。
釩電池概念大火之下
哪些公司加速布局釩電池？
不過，雖然遭到市場熱炒，釩電池相關(guān)概念股并不多，主要包括釩電池上游的釩礦企業(yè)，如攀鋼釩鈦、明星電力、安寧股份、西部礦業(yè)等。另外，釩電池（技術(shù)）類公司，如上海電氣、國網(wǎng)英大等。
目前，上市公司正加速向釩電池領(lǐng)域布局。《紅周刊》注意到，投資者很關(guān)心釩礦、釩電池相關(guān)公司的“釩電池業(yè)務(wù)布局”情況，包括產(chǎn)能、產(chǎn)品市占率等情況。
如攀鋼釩鈦在7月11日的投資者調(diào)研中透露，目前已具備釩制品（以V2O5計）4萬噸/年的生產(chǎn)能力，硫酸法鈦白粉22萬噸/年、氯化法鈦白粉1.5萬噸/年的生產(chǎn)能力。另外，其透露，2021年釩產(chǎn)品產(chǎn)量在全球和中國的市占率分別約為20%、32%。
在這之前的4、5月份，振華股份、易成新能、明星電力等相關(guān)公司也多次在調(diào)研中被問及與釩有關(guān)的相關(guān)業(yè)務(wù)。如易成新能在5月30日的投資者調(diào)研中表示，全釩液流電池項目由公司參股孫公司負責籌建，項目目前已完成備案、環(huán)評手續(xù)。明星電力在4月21日投資者調(diào)研時透露了釩礦的儲量情況，其表示，已探明的釩礦石儲量973.80萬噸，五氧化二釩資源量為73315噸。
除了投資者調(diào)研，互動平臺上關(guān)于釩電池的內(nèi)容也在增多。如安寧股份在7月15日被投資人問及是否有釩電池相關(guān)技術(shù)儲備和生產(chǎn)能力，其表示，一直致力于釩鈦磁鐵礦的綜合利用，釩清潔提取以及釩電解液制備方面有一定的技術(shù)儲備。
除了安寧股份，據(jù)《紅周刊》不完全統(tǒng)計，僅7月以來，還有包括河鋼股份、西子潔能、永泰能源、泰和科技、阿石創(chuàng)、國網(wǎng)英大、龍佰集團等在內(nèi)的10余家上市公司被投資者“密切關(guān)注”（見表4）。
表4：企業(yè)在互動平臺透露的釩電池相關(guān)布局（部分）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
值得一提的是，一些并沒有相關(guān)釩電池技術(shù)儲備的公司也被問及，另有公司則在提示投資風險。
如7月11日有投資人向金浦鈦業(yè)問詢公司是否有釩電池投資等相關(guān)問題，金浦鈦業(yè)表示，公司暫未投資釩電池，另外表示暫未與釩資源儲量豐富的攀枝花市開展戰(zhàn)略合作。泰和科技在7月15日表示，公司全釩液流電池的制備技術(shù)已完成小試，進入技術(shù)儲備狀態(tài)，因為沒有資源優(yōu)勢，暫時不考慮規(guī)模化生產(chǎn)，請注意投資風險。
（文中個股僅為舉例分析，不做買賣建議。）