中概股最難的時(shí)候已經(jīng)過去。
【資料圖】
8月16日，高瓴HHLR Advisors公布了最新美股持倉數(shù)據(jù)。根據(jù)其持倉數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，HHLR在美股持倉的市值約為47億美元（約合人民幣320億元），相比于A股以及港股持倉，美股持倉的市值顯然要小一些。
據(jù)悉，HHLR一共持倉64只股票，規(guī)模基本和一季度持平。
根據(jù)其持倉變動(dòng)顯示，二季度HHLR建倉了阿里和拼多多，買入阿里的股票市值約為2.25億美元（約合人民幣15億元）。值得注意的是，本次建倉阿里之后，阿里一躍成為HHLR第八大重倉股。不僅如此，HHLR還買入了亞馬遜、微軟、奈飛等12只股票。
根據(jù)其買入的股票判斷，HHLR應(yīng)該比較看好科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的反彈。此外，HHLR還增持了貝殼、DoorDash、大全新能源等8只股票，其中大全新能源也成為了其第十大重倉股。
持倉變動(dòng)之后，其前五大持倉分別為百濟(jì)神州、京東、Salesforce、“DoorDash以及Sea Ltd，基本上均以醫(yī)藥和互聯(lián)網(wǎng)為主。
按照其持倉分布，中概股大概為30億美元的市值，大概占據(jù)了其持倉的64%左右。
那么，除了對上述股票的增持，HHLR還對愛奇藝、On昂跑、滿幫等9只股票進(jìn)行了減持，最為夸張的是它清倉了理想汽車。
實(shí)際上，對于理想汽車，之前高瓴資本是十分看好的，在清倉蔚來汽車時(shí)，高瓴資本就買入了理想汽車。但是從三季度股價(jià)表現(xiàn)來看，似乎HHLR已經(jīng)提前做出了預(yù)判。
8月15日，理想汽車公布了二季度業(yè)績，財(cái)報(bào)顯示，2022年上半年實(shí)現(xiàn)182.9億元營收，同比增加112.4%；營虧損為13.9億元，同比跌幅擴(kuò)大47.5%；凈虧損達(dá)到6.41億元，超出市場此前預(yù)期的凈虧損5.1億元。
值得注意的是，2021年理想單車平均經(jīng)營虧損為1萬元以上，到了今年上半年其單車經(jīng)營虧損就超過了2.3萬元，而理想則把原因歸結(jié)在了成本和費(fèi)用的上升上。實(shí)際上，作為造車新勢力今年表現(xiàn)最好的車企，今年二季度理想港股的股價(jià)漲幅就達(dá)到了48.43%，而HHLR選擇二季度清倉，似乎也清在了高點(diǎn)之上。
而二季度加倉阿里實(shí)際上也并不算太“便宜”。根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年二季度阿里美股漲幅為4.49%，其三季度跌幅則接近20%，也就是說，HHLR大概率目前還是浮虧的狀態(tài)，不過加倉阿里也并非高瓴一家的選擇，景林、貝萊德等投資機(jī)構(gòu)二季度也加倉了阿里，其中景林資產(chǎn)增持阿里93.6萬股，截至2季度末其持有阿里的市值為1.4億美元。
綜合而言，中概股經(jīng)過了一年多的下跌，以阿里、騰訊為首的科技股已經(jīng)跌到了價(jià)值區(qū)間，此前段永平也曾多次加倉騰訊，這也說明了科技龍頭已經(jīng)具備了相當(dāng)大的吸引力，所以我認(rèn)為隨著中概股繼續(xù)低位盤整，那么加倉的機(jī)構(gòu)也會(huì)越來越多。
目前，市場仍處于情緒主導(dǎo)的階段，但是可以預(yù)見的是，中概股大概率不會(huì)在低谷徘徊太久。