小米集團中報：智能手機業(yè)務惡化 Q2減少1055名員工
利潤8.23億狂降94.8%：減持石頭科技和九號公司成為主要利潤來源
(資料圖片)
小米集團發(fā)布了中報，雖然很多米粉還是沉醉在汽車和機器人的狂熱之中，但晚上看了一下多個渠道的反饋，發(fā)現(xiàn)大部分人還是清醒的，尤其是和港股相關的媒體，他們不和韭菜們一樣信概念，只看你實現(xiàn)了什么業(yè)績。所以彭博社等的標題都是很養(yǎng)眼的，用了惡化這樣的詞。
凌通社照例也看了一下小米的中報，基本上同意他們的意見，整體上隨著智能手機進入存量，智能手機的消費已經(jīng)冷凍，而由于小米想來的屌絲品牌，以及上一代發(fā)燒手機被投訴的太多，讓很多米粉成為米黑。過來，小米的投資者也是米粉，當小米上市的時候，雷軍就號召成為年輕人的第一支股票，但小米的股價現(xiàn)在還遠遠在發(fā)行價17元之下，參加23元增發(fā)的資金更是被深套。
從利潤來看，小米上半年只有8.23億同比大降95%，而小米的現(xiàn)金Q2減少了66億，可能這也是小米去年以來不顧形象從投資的石頭科技、九號公司等清倉式減持的原因，小米需要錢。雷軍和小米系從石頭科技和九號公司減持套現(xiàn)的規(guī)模分別在40億和37.3億左右，這比小米的主業(yè)手機收益要大多了。相比雷軍此前賭的對象董明珠，格力Q1的利潤就達到40億，董明珠現(xiàn)在不知道怎么想。
從全職員工看，小米也正在收縮，尤其是Q2的員工數(shù)比Q1減少1055名，說明Q1招聘的很多人在Q2就被裁員了。
謙虛使人進步驕兵必敗，這是凌通社中學時候我們生物老師每次考試前給我們喊的口號，這句話現(xiàn)在也告誡雷軍，去年的時候如此意氣風發(fā)要超過蘋果做世界第一，現(xiàn)在早早預告陷入低谷這就是基本的邏輯。
//彭博社：小米智能手機業(yè)務惡化
路透社：小米受新冠限制影響營收下滑20%
港媒：小米變?nèi)蹼u
//小米手機業(yè)務慘淡
//主要數(shù)據(jù)：上半年利潤狂降94.8%
小米瘋狂套現(xiàn)石頭科技和九號公司和業(yè)績報表對不上號
比對小米最近三份業(yè)績報告，截止2021年12月31日，小米共投資成果390家公司，而最近2個公告期都是成果400家。賬面價值為603億、591億和603億。
2021年，小米處置投資的收入為31億人民幣（經(jīng)調(diào)整凈利潤為人民幣220億元）占凈利潤的14%。
2022年Q1，小米處置投資收益為1億人民幣，2022年Q2,小米處置收益為2億人民幣，也就是說小米2022年上半年處置收益為4億人民幣（占利潤的50%）。
奇怪的是，根據(jù)今年以來上市公司的公告，除了雷軍自己早就在趣睡科技上市之前就套現(xiàn)1.85億之外，屬于小米集團系的People Better減持九號公司的市值就已經(jīng)超過了9.649億，哪怕按照20%扣稅（其實整個小米的所得稅上半年只有5億），也會有超過7億是凈收入，這還不包括天津金米今年2月份在石頭科技的的減持。為什么這個減持套現(xiàn)數(shù)據(jù)和Q2的業(yè)績報告收益部分對不上，只能小米自己來解釋一下了?？植赖氖牵@個減持收益已經(jīng)超過了小米集團整個上半年的利潤。
2022年Q2 處置收益3億人民幣
//2022年Q1 處置收益1億人民幣
//2021年 處置收益33億人民幣
雷軍小米系從九號公司套現(xiàn)40億
2020年10月29日，九號公司上市，發(fā)行價為18.94元，后一路飆升至112.7元/股。
2022年6月5日，九號公司公告，分別收到存托憑證持有人Sequoia、People Better的 《關于減持九號有限公司存托憑證進展的告知函》?！爱斍俺钟写嫱袘{證來源”都是來自“IPO前取得”，兩個股東實際控制人就是沈南鵬和雷軍。
Sequoia已通過大宗交易以及集中競價方式合計減持所持有的公司存托憑證2860萬份People Better已通過大宗交易以及集中競價方式合計減持所持有的公司存托憑證1727萬份。Sequoia、People Better本次減持計劃時間區(qū)間已屆滿。上述兩者的減持比例分別為4.02%和2.43%，減持后分別依然分別持有九號公司10.06%和6.71%。
2021年11月11日至2022年5月12日，順為合計減持21140652股股份，合計套現(xiàn)11.8億元。經(jīng)過一次轉讓及兩次減持，小米系已經(jīng)套現(xiàn)約26.67億元。
日前，People Better、順為分別計劃在半年內(nèi)各自減持3%的九號公司股份，減持完畢后，小米系預計又將套現(xiàn)20億元上下。從2億元左右的投資成本，到一年時間套現(xiàn)四十億元，小米系賺盆滿缽滿。
//雷軍和小米系從石頭科技套現(xiàn)37.3億
石頭科技模式類似，公司上市后股票價格扶搖直上，從發(fā)行價271.12元/股一路飆升最高至1494.99元/股（不復權），接近1500元。2021年2月后，石頭科技股票剛迎來解禁，小米系旗下的天津金米、順為就開啟了巨額套現(xiàn)模式。
2021年3月16日至4月14日，順為資本減持了50萬股，占總股本的0.75%，減持價格區(qū)間為954.86元-1205元。2021年3月16日至6月10日，天津金米以1000.28元-1344.01元每股的價格減持133.3萬股，占公司總股本的2%。
2022年2月25日，天津金米擬減持133.6萬股，占公司總股本的比例合計不超過2%。2022年5月27日，順為資擬減持公司股份合計不超過約400萬股，占公司總股本的比例不超過6%。這一輪減持后，順為持股比例將降至2.86%，天津金米持股比例將降至4.86%，都退出石頭科技5%以上大股東之列。
粗略計算，2021年7月份之前，順為已經(jīng)套現(xiàn)了約5億元，天津金米至少套現(xiàn)了13.3億元。加上2022年的套現(xiàn)（按照現(xiàn)有股價估算），順為預計將套現(xiàn)約14億元，天津金米預計套現(xiàn)約4.5億元。
雇員減少了1055名 大量員工短期被裁
業(yè)績報告顯示，2021年12月31日，小米有33427名全職雇員，其中30943名在中國大陸，截止2022年3月30日，共有33793名，其中中國大陸31165名，截止2022年6月30日，共有32869名員工，其中中國大陸30110名。
根據(jù)這三個數(shù)據(jù)計算，可以看出。小米集團截止Q2比年初減少了558名雇員，而在中國大陸減少了833名雇員。截止Q2的6月30人比截止Q1的3月30日員工減少了924名，其中中國大陸雇員減少了1055名。這可能可以說明2022年Q1招聘的大量員工在Q2就白被裁員了。
主要經(jīng)營的資金數(shù)據(jù)
Q2減少現(xiàn)金66億
//手機毛利率從11.8下降到到8.7%
//手機的ASP從1188.5下降到1081.7
//資金主要是高價增發(fā)和融資而來
//Q2現(xiàn)金比Q1減少了66億
//所謂有1000億現(xiàn)金是包括所有可變現(xiàn)資產(chǎn)
相比格力Q1 40億利潤 1715億市值
說個笑話：小米集團2910億港幣市值 上半年利潤8.34億