如何在風險可控的基礎上進行創新，保障市場安全運行同時穩步推進發展，一直是監管面臨的共性問題。近日，科技賦能金融監管再下一程，這一次對準的是私募基金合規難題。財聯社記者最新從上證所信息網絡有限公司（下稱“上證信息”）獲悉，在證監會科技監管局指導下，“上證鏈－監管鏈”跨鏈對接項目首批數據跨鏈報送順利完成。
“上證鏈－監管鏈”跨鏈對接項目由上證信息上證鏈團隊操刀，協調證監會科技監管局監管鏈團隊以及證券公司、基金公司等市場機構，聚焦監管沙盒探索，以私募基金合規管理為切入點，制定標準化數據模型，完善場外市場基礎數據與監管數據標準，建立數據要素資源體系，確保數據生產與應用的一致性，展現業務數據從經營機構端生成后，到上證云鏈留痕備份、監管數據報送直至后續監管查詢使用的完整生命周期，進一步探索科技賦能協助監管機構進行事前和事中監管。
財聯社記者注意到，此次“上證鏈－監管鏈”跨鏈對接項目具有一定金融科技賦能監管工作的階段性意義。就在2021年發布的《證券期貨業科技發展“十四五”規劃》曾指出，要建設基于“監管鏈－業務鏈”雙層架構的證券期貨行業新型區塊鏈基礎設施，穩步推進監管鏈跨鏈對接行業各類業務鏈，建立鏈上業務服務體系，支撐監管科技與金融科技協同創新試點探索。
對此，業內人士認為，首批數據跨鏈報送順利完成標志著上證鏈與監管鏈成功實現全流程對接，也為進一步打造行業一體化基礎設施，推動科技賦能監管與金融科技創新打下了良好的基礎。
不難發現，“上證鏈－監管鏈”跨鏈對接項目在提升數據治理水平、完善數據標準與制度體系、推進“云網庫鏈”一體化建設、落實監管科技賦能以及推進金融科技創新實踐方面起到了重要作用。財聯記者梳理后發現，“上證鏈－監管鏈”跨鏈對接項目具有六大優勢特點：
業內人士進一步指出，“上證鏈－監管鏈”跨鏈對接項目的成功運行，充分發揮上證信息作為行業核心機構的優勢，對進一步提升行業基礎設施服務能力、支持行業自主創新、助力提升科技監管水平、促進行業規范化發展都具有較強的示范作用。
據財聯社記者了解，上證信息上證鏈團隊此次聚焦“監管沙盒”，以鼓勵創新，包容試錯為出發點，通過監管機構與市場主體相互協作有效激勵市場創新，防范風險。
該團隊以場外市場為試點，依托法律法規及監管條例，建設“上證鏈－監管鏈”跨鏈報送項目，精細化、標準化私募基金備案、發行、代銷、清結算等業務現行流程，提升數據報送效率，實現監管與創新的動態平衡，實現監管沙盒重要嘗試，打造金融科技創新監管工具。
私募基金作為場外交易，因各家基金公司數據標準差異化，實際業務數據報送過程中格式及要素難以統一，為了助力解決該問題，上證鏈團隊在科技監管局指導下，協同基金公司、證券公司等行業內機構，依據業務實情與監管細則，明確場外市場跨鏈業務數據模型、字段命名、詞根含義與格式。數據模型保持業務解釋，報送格式，內容要素三方面的高度一致性，提升數據質量，加強數據報送標準化。
此外，私募基金從備案、發行、代銷到清結算的數據報送，是近幾年行業結合金融科技手段探索優化的一個重要方向。為此，上證鏈團隊充分發揮區塊鏈分布式存儲優勢，為各家市場經營機構提供規范的數據報送模板及客戶端工具，確保各機構能一鍵報送業務數據并同步共享至多監管機構，提高各機構的數據報送效率，構筑行業一體化基礎設置，形成行業數據互聯互通，為行業提供了一條可行的參考路徑。
私募基金除了存在上述情況，其在報送中還存在參與交易主體身份，資金流向信息等敏感數據信息，數據安全是保障報送流程的重中之重。據悉，上證鏈團隊采用“鏈+云”的存儲模式，云盤中存儲原始業務信息并利用加密技術對數據加密確權，鏈上留存數據索引信息避免敏感信息泄露，保障數據從業務方報送至監管方的全鏈路安全性及隱私性。
首個落地的創新業務場景可復制推廣，多個項目成果顯著
據悉，目前基于上證鏈的“云鏈一體化”私募代銷業務全流程監管場景，作為首個落地的創新業務場景，中泰證券結合其私募業務的行業共性痛點難點，與上證鏈的跨鏈監管報送能力，形成了一套可向行業迅速復制推廣的解決方案。
上述方案有效地完成了私募基金銷售、托管和外包業務全生命周期業務場景的數據存證管控，解決了各業務場景材料真實性識別問題，實現了向監管及司法機構快速出證，降低了取證成本并提高了糾紛處置效率。該業務場景上線至今，系統穩定運行。
除了此次私募業務的探索，上證鏈為證券行業的區塊鏈應用創新提供支持和服務已有多方面的嘗試，在面向市場提供“云鏈一體化”的基礎技術設施之際，上證鏈也進行了自己的思考，為行業金融科技創新，提供“上證鏈”方案。數據顯示，目前上證鏈接入用戶總數接近20，鏈上數據總量已超過5000萬，共有4條業務鏈，分布在11個站點，共計68臺主機。
截至目前，上證鏈在私募合規類業務上，除了與中泰證券在私募基金業務存證中臺上的合作取得積極成果，其與萬聯證券在私募基金綜合SaaS服務也取得了一定成果。據悉，上證鏈聯合信息技術服務商將業務系統托管在上證云鏈，確保數據流轉的一致性，基于數據信任和數據安全實現各個機構間的互聯互通，通過SDK/H5等形式面向行業提供非現場合規簽約服務，可應用于私募基金代銷、資管產品銷售等場景。
此外，在適當性管理類以及數據共享類兩大服務方面上證鏈也與機構保持密切的合作與溝通。
以數據共享類業務為例，在基金投研在數據共享領域，針對服務記錄追溯難、數據分散口徑多、派點機制不透明等痛點，基于上證云鏈建立投研領域可流通的數據標準和工具為券商（賣方）與資管（買方）的投研服務關系提供平臺支持，在數據服務交付，服務記錄，服務結算等方面實現數字化轉型，同時進一步規范行業投研服務行為。
不僅如此，在網下申購數據交換方面，圍繞投資者注冊和網下申購參與申請兩個環節，在不影響監管和交易所現有系統流程（“網下投資者管理系統” 和“網下IPO申購平臺”）的前提下，上證鏈面向經紀商和承銷商提供“一攬子”投資者數據安全交換服務。主承銷商上鏈項目信息和具體投資者要求，依據智能合約中定義的檢查規則，實現投資者適當性的自動審核、審核結果實時反饋及審核名單的一鍵報送。
上證鏈團隊表示，將進一步整合行業力量，降低行業擁抱科技監管的門檻，為科技監管在行業內實施落地提供支撐和實踐。此外，在證券公司牽頭、信息公司協助下，為證券行業提供創新應用落地解決方案，實現區塊鏈業務的快速實施。將更加積極對接證券公司，協助其建設科技監管環境下的業務創新，構建業務數據聚合力，提升數據管理報送效率。