一門“人性”生意
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編者按：本文來自微信公眾號 新腕兒（ID:bosandao），作者：白露，創業邦經授權發布。
引言如果向消費投資人問起，今年還有風口嗎？得到的答案中，寵物是其中的一個。
疫情之前，“一人食”、“獨居經濟”等消費現象的出現，寵物已成為獨居青年的感情載體，是個備受青睞的賽道。
寵物可以是一種愛好，一種習慣，或另一類生活。
如果不是這場疫情無奈宅居在家，環境倒逼下產生的孤獨心境，我們可能很難對寵物產生明顯的依賴感。
對寵物投資更像是對感情的投資，這是經濟下行中，寵物賽道具備仍具備極強抗壓性的重要因素。
新腕兒（ID：bosandao）閱讀了由國盛證券所作的《寵物行業：千億級別藍海，國產替代加速》，我們將結合中美兩國的寵物經濟，從20年前的寵物市場講起，敘述兩國寵物發展的每個歷史性階段，中國的寵物市場經歷了哪些轉折？與國外市場相比，中國呈現時下境況的原因是什么？縱觀中美寵物市場，國內賽道是否還有投資創業價值？
希望能為閱讀此文的你，帶來些許投資創業啟發。
01 中國寵物市場：尚未飽和談起世界寵物市場，美國是個典型的成功市場案例。
寵物是美國居民生活中，重要組成部分。據APPA數據顯示，2021年至2022年全國寵物主人調查數據顯示，近1.3億戶家庭中，約9050萬戶家庭至少擁有一只寵物，占全國家庭總數的70%。
狗和貓作為家庭比較受歡迎的寵物，占全國家庭總數的70%。其中，養狗家庭有6900萬戶，在全部寵物中占比44.72%，而養貓家庭有4530萬戶，占比29.36%。
大量養寵人群的出現，意味著高昂的寵物消費支出。據了解，2021年，養寵家庭平均一年寵物支出達1358.97美元。犬類開銷比較大，一年支出大約為1480美元，比養貓還多64%。
反觀中國的寵物市場，在2021年市場規模達到2490 億人民幣，同步增加20.58%，十年間復合增長率高達27.4%。
雖然受疫情影響，增速有所回落，不過，在政策、經濟、社會和技術等因素驅動下，加上疫情期間人們更注重情感消費，預計未來三年內，寵物行業將繼續保持平穩增長勢態。
2021年，我國城鎮共有9147萬寵物家庭。就全國養寵情況而言，2020年，中國已經有4.94億戶家庭養寵，整體滲透率還不到20%，和美國的70%、日本的57%和歐洲的49%滲透率相比，仍有很大增長差距。
從品種來講，在養寵滲透率仍未飽和的情況下，據“白皮書”數據，養寵家庭的寵物種類平均為1.8類，加重同時養兩類寵物數量的比例在上升。
貓和狗是大家普遍喜歡飼養的動物。結合城鎮人口密集、一二線城市平均租房面積小等特點，養貓數量會比較高。
由于狗需要定期遛，活潑愛吠等特點，貓相比較會比較省事，擾民問題比較小，還節約時間和空間。因此，2021年，我國城鎮養貓數量達5806萬只，占比59.5%。而狗位列第二，共計5429萬只，占比達到51.7%，在過去四年的年復合增長率達到4.52%。
即便中國的養寵滲透率不及美國，但國內對寵物的開銷不可小覷。
2021年，國人家中的單寵年消費量達到2041元，在家庭支出占比6.73%，相對于美國僅占比1.71%，能直觀看出國人對消費支出重視的態度。
除此之外，放眼全球來看，雖然2021年，中國的寵物市場規模僅為美國市場的28.03%，增長率卻是美國的三倍，對比發達國家寵物市場，雖然滲透率高，已趨向成熟，但市場接近飽和發展緩慢，中國的寵物市場仍有無限上升空間。
02 國內寵物市場開放晚中國的寵物市場相對于美國，開放速度和市場認知的速度要遲緩不少。
美國寵物行業得以快速發展，是工業化造就的。
20世紀初至20世紀80年代，是美國寵物行業的萌芽期。19世紀中后期，美國開始資本主義工業化，加速了人們工業化生產和商業化思維的成熟。
1860年，世界上第一款商業化寵物食品Spratt’s Dog&Puppy Cakes問世，隨后在1922年，第一款罐裝狗糧的出現，和1956年第一款利用壓縮工藝制造的膨化狗糧食品的出現，取代了人們以殘羹剩飯喂動物的認知。
寵物，逐漸演變為一個商業角色。
19世紀中后期，美國第二次工業革命結束后，經濟發展提高了人們的物質水平，公眾開始有了精神訴求。
彼時，寵物作為感情載體出現在人們的生活中。
20世紀80年代后，美國在新總統里根推行的大規模減稅政策下，社會制度逐漸完善。在20世紀80年代到2000年，美國人均消費支出增長2.1倍。
人們生活消費水平的提升，養寵家庭數量水漲船高。那時是1994年，美國寵物產業消費總額為170億美元，在2001年超過了280億美元，年復合增長率為7.6%。
在第一股寵物風口下，寵物用品店PetSmart和 PetCo.PetSmart應運而生。
PetSmart以線下寵物店起家，開寵物用品商店，在通過收購擴張門店規模，最終布局全球。而PetCo則在同一時間段布局了連鎖寵物零售機構。還有寵物醫院龍頭VCA也在這個時期成立。
從2000年到如今，21世紀的美國寵物市場進入快速發展期。寵物經濟朝“情感經濟”的方向發展，使這一賽道的消費黏著力不斷提升。
寵物趨向人性化。當寵物地位不斷提升的同時，寵物行業迎來消費升級。
相比之下，中國社會對寵物的開放時間要晚一些。
20世紀90年代以前，出于防疫層面的考慮，國家衛生部指出在縣級以上城市和近郊區、新型工業區內禁止養狗。當時，公眾對狗的認知還停留在看院的層面上，并無寵物方面的認知。
到了90年代初，北京市出臺了《北京市嚴格限制養犬規定》，由禁養調整為限養。
1992年是個標志性的年份。中國小動物保護協會在這年成立，意味著寵物初次以人類伴侶的概念存在，寵物于人類生活角色定義的改變，為寵物行業后來的發展埋下伏筆。
次年，美國寵物行業巨頭瑪氏在中國建立首家寵物食品工廠，隨著雀巢普瑞納旗下冠能、康樂多等品牌進入國內市場。同時，北京、上海等城市出現首批寵物店、寵物用品零食店。中國消費者經歷了寵物經濟的啟蒙教育。
對于美國的寵物經濟萌芽期，前者消費心態更為開放，在工業化帶動下，很快完成寵物產品的商業化發展。而中國社會需要長時間的思想鋪墊，逐漸接受了寵物角色的變化，在國外寵物業態進入中國后，對國人寵物消費形成第一次刺激。
2000年至2010年，寵物行業發展到了孕育期。
北上廣深等一線城市先后出臺規范養犬政策，犬證價格由3000元降至1000元。2008年，國家質量監督檢驗檢疫總局和和國家標準化管理委員會發布關于寵物食品標準，寵物食品行業規范逐步形成。
在養寵政策的支持下，十年內，國內寵物數量快速增長，登記數量翻倍式上升。國內多家以外貿代工廠為主的寵物食品公司成立，佩蒂股份、乖寶寵物、比瑞吉等多家代表性的寵物企業開始規模化產品生產，并出口至歐美，寵物產品線上渠道開始發展。
在養寵政策的支持和代表性寵物企業的建立下，我國寵物行業進入快速發展期，大致可對標美國上世紀80年代的發展歷程。
2010年至2020年，戶均養貓數量從0.04只增至0.19只，戶均養狗數量從0.10只增加至0.20只。寵物數量的增加帶動消費支出。
據“白皮書”數據顯示，2021年我國單只犬年均消費2634元，同比增長16.5%。單只貓年均消費1826元，同比增長0.3%。這種情況下，高線城市消費者將消費習慣帶回家鄉，一定程度上拉動了下沉市場的寵物需求。
通過對比能發現，中國的寵物市場和美國的發展路徑不同。美國的寵物經濟發展受工業化帶動，率先工業化生產寵物食品，消費者對寵物食品有了認知，迭代后對寵物有了新的角色定義。而中國不同的是，先開放寵物飼養，直到國家寵物協會的出現，人們逐漸萌生了賦予寵物“人類伴侶”的想法，才對寵物的飼養方式用了新的思考。
這是個先有蛋還是先有雞的問題。無謂于先后，寵物由功能性走向感情載體，本質上是人類文明的一大進步。
03 年輕“鏟屎官”們當寵物以感情載體、家人的角色出現，意味著飼養人角色也在變化著，這種角色變化，使得大家對寵物消費有了不同層面的認知和消費習慣。
先從消費群體來看，無論是美國還是中國，年輕人都是占比重較高的養寵人群。
國際上有一個代際術語叫“千禧一代”，是指26歲至41歲的人群。
2021年，據美國人口普查局數據，千禧一代共有7190萬人口，占總人口的24.43%。這部分人群相對其他人群，組建家庭的時間比較長，單身比例比較高。而這年全美共有3687萬單人家庭，占全部家庭結構的30.19%。
千禧一代的婚戀觀，對寵物賽道有長期影響。除了在消費產品上的選擇，這部分人群有成熟的線上購物習慣，一定程度上加速寵物用品線上化發展。
2020年，亞馬遜線上寵物產品買家占比60%，Chewy品牌寵物的線上買家占比54%，PetSmart品牌的線上買家占比27%。
疫情大背景下，線上電商消費購買寵物產品，已成為大家共識的購物習慣。
中國呈現出類似的消費群體特征。2010年-2021年，養寵已經不單單是為了陪伴。
這部分寵物主普遍是高學歷、高收入、高消費人群。他們把寵物作為自己的家人，寵物有了社交屬性，單身女孩養寵還多了一份安全需求。
寵物經濟涵蓋寵物繁殖，到衣食住行、生老病死，基本完成一條完整的產業鏈。
賽道布局的全面性，堪比美國市場，且市場容量還在擴張中。
千禧一代消費力的崛起，出現了和美國相同的變化。線上平臺成了主要的消費渠道。
資料顯示，快手、抖音等平臺的萌寵KOL活躍用戶滲透率及數量領先于其他平臺。與之相對的是，據“白皮書”數據顯示，44.1%的養寵人更偏向在電商平臺獲取寵物信息。
即便線上渠道便捷性比較強，但線下渠道更注重服務、體驗等優勢，寵物品牌與圣寵、寵物家等店鋪合作線下零售業務，并借助互聯網平臺，實現全渠道戰略發展。
04 一門“人性”生意養寵物的開銷有四大項目，分別是寵物用品、寵物服務、寵物食品和活體動物交易。無論是哪一項，都是主人來選擇的，吃的對象都不會表達，更不能選擇。
分開來看，寵物用品包括藥品、配件等，例如寵物衣服、玩具、生活用品等。
寵物食品是寵物行業第一大細分市場，Statista 數據顯示，2021年寵物食品市占率達47.14%。
全球范圍內，美國是寵物食品規模最大的國家，占據全球市場46%的比例，遠超排名第二的英國7倍之多。
美國寵物食品市場作為寵物市場份額最大的細分市場。寵物食品主要包含寵物主糧、寵物零食和其他糧食類食品。
主糧又分為干糧和濕糧，干糧多以肉粉及肉制品配以淀粉、谷物等制作而成，水分含量少，易儲存。
濕糧主要以禽畜的肉及內臟，配以淀粉、果蔬等制作而成，水分含量高，營養豐富。零食作為休閑食品，主要用途是獎勵寵物，增加交流互動。
主糧產品和零食產品的銷量之間有著互補關系。2021年，寵物零食銷量9.42億美元，比之上一年上漲5.96%，但主糧銷量同比呈下滑趨勢。
主糧中，干糧有著性價比高、便于儲藏等優點，成為目前市面上最受歡迎的糧食種類。
但長期來看，零食和濕糧的銷售額處于上漲趨勢。零食因養寵人更重視寵物溝通和新冠疫情等因素出現需求增量，而濕糧則因為更加健康、營養而成為更有養寵人的最優選擇。
2021年市場銷售額500億美元，占比達40.5%。寵物食品是剛需產品，疫情期間養寵人和寵物的互動增多，更增加了寵物食品的消費量，寵物行業的電商化使行業在疫情下仍有穩定購買渠道。
在此環境下，寵物食品行業持續擴張，2017-2021年期間年復合增長率達14.52%。
數據顯示，近乎一半的養寵人更關注寵物食品中的有益于皮毛健康、肌肉骨骼健康等功能，超一半的養寵人表示愿意花更多的錢買到更高端的寵物食品。
寵物食品和兒童食品賽道邏輯的相似之處在于，吃的對象都不會說話，只能由喂養的人來決定哪款產品比較合適。
在寵物行業，消費者信任度是決定消費者是否回購的重要因素。據APPA調查結果，超三分之二的消費者在挑選寵物食品時更看重品牌，超一半消費者忠于某一品牌。龍頭品牌通過對市場的熟悉度和高的市占率成就了品牌信譽度，培養了較高的消費者忠誠度。
這是寵物賽道形成高集中度特質的重要原因。
再看國內市場，目前，國內寵物市場分為食品、醫療、用品、服務四大市場，2021年市場份額占比分別為51.5%、29.2%、12.8%、6.4%。
與美國市場相同的是，寵物食品是高消費支出項目。不同在于，消費者對產品的訴求。
2021年寵物食品市場規模為1282.35億元，占寵物行業總量的51.5%。在主糧、零食和營養品三大類中，主糧規模為891.42億元，占比69.51%。零食和營養品占比分別為26.99%、3.5%。
犬類主糧滲透率前三分別為膨化糧、烘焙糧和凍干糧。貓類主糧滲透率前三分別為膨化糧、凍干糧和濕糧。犬零食中肉干、磨牙骨、咬膠為第一梯隊，罐頭、凍干為第二梯隊。貓零食中，罐頭、妙鮮包、凍干形成第一陣營。
公眾選擇寵物食品傾向于功能性。例如犬類食品傾向于“補鈣壯骨”、“腸胃調理”，而貓類食品傾向于“化毛產品” 和“腸胃調理”。在此基礎上，會優先考慮“營養配比” 與“適口性”，其次才是價格。
這一細節能反映出國人對寵物認知的提升，大家更重視動物命運的思考。
即便中國的寵物經濟受美國啟發，外企品牌曾占據了中國市場。但近些年，隨著寵物經濟的發展，國產品牌紛紛入局，憑借其自身渠道、營銷及制作工藝等占據了一定的市場地位。
據“白皮書”報告指出，2021犬類主糧中購買最多的前10大品牌中，國內品牌占4成。貓類前10大品牌中本土品牌占7成。
中國的寵物醫療市場呈現出可觀的增速。據“白皮書”數據顯示，2021 中國寵物醫療行業規模為727.08 億，在兩年內增幅為89.07%，是增速最快的寵物細分賽道。
寵物醫療賽道的增長，證明公眾對寵物飼養的重視程度進一步提升。不過，即便寵物醫療機構增加，這些醫療機構往往需要輔以寵物美容、寵物食品零售等業務，保證門店消費粘性。
寵物醫療產業消費密度有待提升。
在疫情期間，人們過上了足不出戶的生活。不能與外界交際，與家中寵物逗玩成了為數不多的互動社交樂趣了。疫情改變了很多，不止是消費習慣，還有生活認知，人們無奈在家時，寵物在不知不覺中，也成為生活的一部分。
恰是這種情緒價值，保證寵物行業在疫情中的商業增勢不受影響，仍是一個值得研究和關注的風口。