陸金所控股四季報：業績穩健增長年凈利三成分紅加碼5億美元回購
北京時間3月10日，陸金所控股（NYSE: LU）公布其2021年第四季度與全年業績。報告期內，陸金所控股延續穩健增長勢頭，2021全年總營收同比增長18.8%，達人民幣618.35億元，全年凈利潤達167.09億元，同比增長36.1%，經調整全年凈利潤同比增長29.1%，超業績指引與市場預期。其中，第四季度總收入同比增長19.2%，達158.31億元，季度內實現凈利潤28.96億元，同比增長1.7%。
在本次季報中，陸金所控股披露了具體的分紅安排，稱其計劃于4月，按每ADS 0.34美元的比例派發現金分紅，約為21年全年凈利潤的30%。此外，充裕的現金流也使得陸金所控股得以再度加碼回購力度，未來12個月內將在去年10億美元回購計劃基礎上新增5億美元ADS回購。
報告期內，陸金所控股持續提升服務小微實體的質量與力度，零售信貸業務四季度新增貸款同比增長14.3%，達1516億元，其中八成流向小微企業主，借款綜合費率持續下降。財富管理客戶資產規模、注冊用戶數、活躍投資者數均實現穩健增長，截至21年12月31日，客戶資產規模達4327億元，注冊用戶數同比增長11.7%，達5160萬人。
“陸金所控股商業模式的獨特優勢讓我們能夠在不斷變化的政策環境中平穩轉型、穩健發展，”陸金所控股董事長冀光恒表示，“未來，我們將堅持貫徹合規經營理念，堅持做有溫度的金融，把陸金所控股打造成海外上市公司合規治理典范，為投資人和社會創造更大的價值。”
小微信貸占比八成，財富業務深耕大眾富裕客群
2021年，隨著國內經濟持續穩步恢復，在經濟高質量發展主線下，企業經營性融資需求旺盛。陸金所控股聚焦服務于小微群體融資需求，助力其更好地融入新發展格局。依托獨特的線上線下融合的業務模式，陸金所控股零售信貸業務積極運用科技手段主動壓降綜合借款成本，加大小微扶持力度，優化小微服務有效性——去年四季度約80%新增貸款流向小微企業，較2020年同期的小微覆蓋比例提升5個百分點。
零售信貸業務整體規模穩健增長。截至2021年12月31日，累計借款人數同比增長16.4%，達近1680萬人；管理貸款余額達6610億元，同比增長21.3%；四季度單季新增貸款1516億元，同比增長14.3%。
與此同時，陸金所控股持續積極降低融資成本，綜合利率按2021年平均管理貸款余額口徑同比降低3個百分點；為實現更加可持續的風險分擔模式，陸金所控股主動提升自擔保比例，優化業務模式與收入結構，季度新增貸款中由陸金所控股承擔風險的比例達20.8%，2020年同期僅為10.0%。
財富管理業務在提前完成網貸清理之后，業務增長保持穩健。截至12月31日，客戶資產規模已達4327億元，財富管理平臺注冊用戶數同比增長11.7%，達5160萬人，活躍投資者數由去年末的1490萬人增長至1550萬人。
陸金所控股財富管理業務深耕大眾富裕客群。財報顯示，平臺客戶資產質量顯著提升，投資額超過30萬元的客戶占比進一步提升。值得一提的是，受益于陸金所控股財富管理業務向高收入率產品與高凈值客戶的進一步聚焦服務，現有產品與服務的年化收入率較2021年第三季度環比大幅提升近20個基點。
“2021年，我們進行了數項經營調整，以確保我們長期增長與盈利能力的可持續性，”陸金所控股聯席CEO計葵生表示，“展望未來，我們將繼續密切關注我們的貸款銷售情況，優化我們的渠道組合，提升我們的資產質量，并提高直銷團隊生產力。我們已在執行業務轉型規劃方面建立起優秀的往績，未來將努力更進一步地發展我們的業務，以在瞬息萬變的環境中抓住潛在機遇。”
三成年利潤用于分紅，再追加5億美元回購
上市以來穩健的經營業績與財務表現，以及穩定的盈利能力，為陸金所控股提供了多種為股東創造長期價值以及回饋市場的方式。本次季報披露了陸金所控股首次分紅的金額與細節，稱將按每普通股0.68美元（即0.34美元/ADS）的比例派發現金股息，據測算，約合21年全年凈利潤的30%，股息將于4月支付。
陸金所控股還宣布，在21年共計10億美元的股票回購計劃以外，在未來的12個月內繼續新增回購5億美元ADS。此前，陸金所控股前后兩次宣布回購共計10億美元，截至2021年年末，已完成回購超8.6億美元。
2021年，陸金所控股取得了穩健的增長，也發布了首份ESG報告。先后獲富時羅素旗下兩大ESG指數與msci中國全股票指數納入，反映出市場對陸金所控股上市一年多來所取得成績的認可，其業務價值及社會價值正逐步彰顯。
冀光恒表示，2022年陸金所控股將聚焦深化業務改革和持續回饋股東兩大方面，在業務“增量”與“提質”中找到平衡，實現未來業務可持續發展。
陸金所控股在四季報中對2022年全年業績給出指引，預計全年總收入將達680~693億元，全年凈利潤預計將增至186~189億元。