各位粉絲朋友們大家好，我是元芳，歡迎大家閱讀文章。
牛市的感覺(jué)
(資料圖)
節(jié)后開(kāi)盤(pán)后A股沒(méi)有迎來(lái)開(kāi)門(mén)紅，連續(xù)的下殺，指數(shù)在時(shí)隔5個(gè)月后再度失守3000點(diǎn)，市場(chǎng)悲觀情緒蔓延，可以說(shuō)前半周嚇得死。但之前元芳也說(shuō)了，3000附近的整體下行空間是有限的，不宜過(guò)分悲觀，果然周三開(kāi)始絕地反擊，市場(chǎng)3個(gè)交易日反彈150個(gè)點(diǎn)，后半周真是快樂(lè)死，本周市場(chǎng)呈先抑后揚(yáng)的走勢(shì)格局，市場(chǎng)大喊牛市來(lái)了！踏空的朋友很難受吧
10月14日兩市全天大漲，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板漲幅均超3%，兩市共4500+股上漲，僅300余股下跌，漲停110只，漲幅超9%的股164只，市場(chǎng)情緒創(chuàng)6月以來(lái)的新高，牛市的感覺(jué)。值得注意的是20CM的達(dá)到14只。漲跌中位數(shù)1.74%，如果你手上的票漲幅沒(méi)有超過(guò)3%，都是跑輸了大盤(pán)的。
兩市全天成交8618億元，創(chuàng)9月15日以來(lái)的新高，成交量明顯放大。北向資金在連續(xù)兩個(gè)交易日凈賣出之后，今日全天凈買入74.72億元，其中滬股通凈買入46.53億元，深股通凈買入28.19億元。不管是是是內(nèi)資還是外資，資金的抄底信號(hào)明顯。
元芳認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)周三的絕地反擊后市場(chǎng)人氣逐步恢復(fù)，超跌反彈在各個(gè)板塊中開(kāi)始輪動(dòng)，市場(chǎng)資金的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回升。此外，三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期方向也明顯得到資金的青睞，目前市場(chǎng)呈現(xiàn)出2條較為清晰的主線，一是信創(chuàng)為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)；二是以醫(yī)療器械、CXO、中藥方向的醫(yī)藥生物方向。目前資金的主要邏輯是超跌+三季報(bào)業(yè)績(jī)?yōu)橹鳌?/p>
因此，投資配置上，以超跌+三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期方向入手，重點(diǎn)關(guān)注：信創(chuàng)、醫(yī)療器械、CXO、中藥、三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的新能源方向。
指數(shù)反彈目標(biāo)3155？
市場(chǎng)在周三上演絕地反擊之后，情緒明顯好轉(zhuǎn)，特別是形成了早晨十字星的K線組合，底部特征明顯。指數(shù)目前已經(jīng)站上10日均線，MA5和MA10均開(kāi)拐頭向上，但目前還沒(méi)有金叉，也就是說(shuō)需要等到MA5和MA10金叉后指數(shù)才有望進(jìn)一步的上攻，不過(guò)按照目前情緒預(yù)計(jì)周一還會(huì)去測(cè)試下20日均線，隨后有技術(shù)修復(fù)的概率。
從波浪理論來(lái)看，當(dāng)前指數(shù)還是處在2浪中的C浪調(diào)整中，并且是處在C浪中的C-4浪的反彈，目前拋壓位置來(lái)看3100-3126一線拋壓較大，若能站穩(wěn)這一線，指數(shù)有望測(cè)試3155一線的壓力，但總的來(lái)看當(dāng)前指數(shù)處于反彈修復(fù)中，行情并未發(fā)生反轉(zhuǎn)，還有一次下探過(guò)程也就是C-5浪的下跌中。后續(xù)跌破2934的概率不是很大。
“吃藥”行情能持續(xù)多久？
10月14日市場(chǎng)最大的兩點(diǎn)無(wú)疑是醫(yī)藥股，市場(chǎng)期待已久的“吃藥”行情強(qiáng)勢(shì)回歸，醫(yī)藥醫(yī)療股霸屏漲幅榜，醫(yī)療器械、新冠檢測(cè)、CXO方向領(lǐng)漲，醫(yī)療白馬股悉數(shù)大漲，11只20CM漲停，41只漲幅超10,10CM漲停27只，各行業(yè)龍頭均表現(xiàn)出大漲，掙錢(qián)效益極好。
那么，醫(yī)藥股集體大漲，背后的邏輯是什么呢？
背后的核心邏輯是：
醫(yī)藥行業(yè)調(diào)整已經(jīng)足夠充分，估值處在歷史底部；醫(yī)療器械器械暫緩帶量集采；醫(yī)療新基建持續(xù)推進(jìn)；財(cái)政貼息貸款預(yù)計(jì)釋放數(shù)千億醫(yī)療器械市場(chǎng)需求；部分藥企三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期。后期還是具備進(jìn)一步的上漲空間，重點(diǎn)看好，醫(yī)療器械、CXO、醫(yī)藥零售、創(chuàng)新藥。
多家藥企三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期
截至10月13日，已有19家醫(yī)藥上市公司披露了前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中16家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，有4家公司預(yù)計(jì)今年前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅上限超100%。
CXO方向：10月12日晚間，CXO龍頭藥明康德披露2022年前三季度業(yè)績(jī)，業(yè)績(jī)超市場(chǎng)預(yù)期。公司預(yù)計(jì)2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入283.95億元，同比增長(zhǎng)71.87%；歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)73.78億元，同比增長(zhǎng)107.12%。這也充分顯示出CXO方向的高景氣格局不變。
醫(yī)療器械方向：華大智造和凱普生物預(yù)計(jì)今年前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅上限均超100%，分別達(dá)340%和124%；醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療則公告，初步測(cè)算，2022年第三季度公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約79億元，同比增長(zhǎng)約20%，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約28億元，同比增長(zhǎng)約20%。
疫苗方向，萬(wàn)泰生物預(yù)計(jì)2022年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為37.5億元到39.5億元，同比增加216%到232%。萬(wàn)泰生物稱，公司二價(jià)宮頸癌疫苗繼續(xù)保持產(chǎn)銷兩旺，收入及利潤(rùn)高速增長(zhǎng)是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的一大原因。
創(chuàng)新型醫(yī)療器械不帶量集采
除了業(yè)績(jī)利好外，創(chuàng)新型醫(yī)療器械不帶量集采也形成利好。
10月12日，國(guó)家醫(yī)保局發(fā)布《國(guó)家醫(yī)療保障局關(guān)于政協(xié)十三屆全國(guó)委員會(huì)第五次會(huì)議第02866號(hào) (社會(huì)管理類263號(hào))提案答復(fù)的函》，再次回應(yīng)有關(guān)醫(yī)療器械創(chuàng)新產(chǎn)品采購(gòu)問(wèn)題。
國(guó)家醫(yī)保局指出，在近期開(kāi)展的脊柱類耗材集采中，3D打印脊柱產(chǎn)品由企業(yè)自主選擇是否參加。下一步，國(guó)家醫(yī)保局將對(duì)類似3D打印骨科耗材等創(chuàng)新產(chǎn)品，考慮技術(shù)特點(diǎn)、生產(chǎn)成本、使用情況、臨床功效等特性，采取“一品一策”的方式，確定合適的采購(gòu)規(guī)則。
此外，醫(yī)療專項(xiàng)設(shè)備的貼息貸款等進(jìn)一步刺激市場(chǎng)。
在9月29日的時(shí)候元芳就給寫(xiě)了醫(yī)療器械相關(guān)研報(bào)，顯然要早于市場(chǎng)布局。
重點(diǎn)關(guān)注：樂(lè)普醫(yī)療、健帆生物、健民集團(tuán)、恒瑞醫(yī)藥、普洛藥業(yè)、九州藥業(yè)、博騰股份、藥明康德
本文由元芳原創(chuàng)，歡迎關(guān)注，帶你一起長(zhǎng)知識(shí)！
（注意：再好的邏輯，也需要結(jié)合市場(chǎng)情緒和大盤(pán)漲跌趨勢(shì)來(lái)選擇介入跟退出的時(shí)機(jī)。以上內(nèi)容僅是基于行業(yè)以及公司基本面的靜態(tài)分析無(wú)動(dòng)態(tài)買賣指導(dǎo)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎，操作請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）