美東時(shí)間周四，美國(guó)9月份CPI同比上漲8.2%，盡管這一數(shù)字低于8月份的8.3%，但另一項(xiàng)數(shù)據(jù)無疑吸引了投資者的注意，那就是不包括能源和食品價(jià)格的核心CPI，9月份同比增長(zhǎng)6.6%，這是自1982年8月以來的最大漲幅。
這無疑會(huì)讓許多投資者產(chǎn)生疑問：應(yīng)該如何保護(hù)自己不受通貨膨脹的影響?
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被《今日美國(guó)》譽(yù)為“女性理財(cái)權(quán)威”的Suze Orman最近表示，“你應(yīng)該不斷地投資股票，以對(duì)沖成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。”企業(yè)家和作家Ramit Sethi指出：“投資是唯一最有效的致富方式。如果你只是把錢放在銀行賬戶里，不做任何其他事情，那么通貨膨脹對(duì)個(gè)人來說可能是壞事。”
但是應(yīng)該投資什么樣的公司呢?以下是沃倫·巴菲特幾十年來的建議。
巴菲特在2015年的股東大會(huì)上指出，在通貨膨脹期間，最好的投資是一次性購買。他強(qiáng)調(diào)，房地產(chǎn)在通貨膨脹期間是好的投資，買入后可能會(huì)升值；但是，公用事業(yè)和鐵路等行業(yè)不是好的投資。
在2009年的一次股東大會(huì)上，巴菲特指出，為了防止通貨膨脹，你能做的第一件最好的事就是投資于你自己和你的技能。
除此之外，“第二好的選擇是優(yōu)質(zhì)企業(yè)”，這意味著即使公司在通過膨脹時(shí)不得不提高價(jià)格，但其產(chǎn)品仍有需求。
在1981年致股東的信中，他寫道，能夠承受通脹環(huán)境的公司必須具備兩個(gè)特征：
盡管如此，對(duì)于大多數(shù)投資者而言，從巴菲特身上學(xué)到的最好的建議是，不管是否處于通脹時(shí)期，都不應(yīng)該試圖挑選個(gè)股，而應(yīng)該采用這種久經(jīng)考驗(yàn)的方法：投資指數(shù)基金并長(zhǎng)期持有。
2021年，在一次股東大會(huì)上，巴菲特表示，“大多數(shù)投資者從長(zhǎng)期來看會(huì)受益于購買一只標(biāo)普500指數(shù)基金，而不是挑選個(gè)別股票，甚至包括伯克希爾哈撒韋公司”。
巴菲特最著名的言論之一是：別人貪婪時(shí)我恐懼，別人恐懼時(shí)我貪婪。華爾街的一位分析師Stefon Walters表示，“現(xiàn)在可能是貪婪的時(shí)候了”。
Stefon Walters指出，熊市讓投資者感到恐懼，因?yàn)楣蓛r(jià)下跌是由拋售和需求下降引起的。作為一個(gè)長(zhǎng)期投資者，你能理解的最好的一件事就是熊市是不可避免的，甚至是必要的。理解這一點(diǎn)可以幫助你專注于最終目標(biāo)，避免做出違背長(zhǎng)期利益的短期決定(比如停止投資)。
自2000年1月以來，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的回報(bào)率超過145%，但在此期間，有7年(包括2022年)的回報(bào)率為負(fù)。如果你的投資目標(biāo)是確保退休后財(cái)務(wù)上的舒適，那么你的投資組合每月或每年的波動(dòng)并不重要，只要你能隨著時(shí)間的推移獲得穩(wěn)定的回報(bào)就行。
另外，投資者可以從巴菲特那里學(xué)到的一條在熊市中航行的智慧是始終堅(jiān)持到底。巴菲特曾經(jīng)說過：“如果你不愿意持有一只股票十年，那就連十分鐘都不要想。”
Walters表示，許多你喜歡的股票可能會(huì)在2022年經(jīng)歷艱難時(shí)期，但這并不意味著你應(yīng)該下車。相信自己的長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光，好好利用這段時(shí)間，未來你會(huì)感激自己。