來源| 九卦金融圈綜合
編輯 | 武文 張?jiān)频?/p>
美編?| 楊文華
(相關(guān)資料圖)
在原220億增資延緩近一年后，螞蟻集團(tuán)子公司新的增資方案近日出爐，但增資金額降至105億元，縮水過半。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者朱藝藝報(bào)道，11月14日晚間，傳化智聯(lián)（002010.SZ）、魚躍醫(yī)療（002223.SZ）、舜宇光學(xué)科技（2382.HK）等上市公司紛紛披露了對(duì)重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司（“螞蟻消金公司”）的增資計(jì)劃。
傳化智聯(lián)擬與螞蟻集團(tuán)、杭州金投數(shù)字科技集團(tuán)有限公司(“杭金數(shù)科”)、浙江舜宇光學(xué)有限公司(“舜宇光學(xué)”)、魚躍醫(yī)療、廣州博冠信息科技有限公司(“博冠科技”)、重慶市農(nóng)信投資集團(tuán)有限公司(“農(nóng)信集團(tuán)”)等七方一起，合計(jì)105億元認(rèn)購螞蟻消金公司新增注冊(cè)資本，該公司注冊(cè)資本將增至185億，該公司股東將由增資前的7位增至12位。
對(duì)比2021年12月的原增資方案，此次增資計(jì)劃出現(xiàn)了多位新面孔，如傳化智聯(lián)、杭金數(shù)科、重慶農(nóng)信集團(tuán)，而原方案中的中國信達(dá)、重慶渝富資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司不再現(xiàn)身參與。另一方面，原方案中的螞蟻集團(tuán)、魚躍醫(yī)療、舜宇光學(xué)、博冠科技，仍作為增資方參與認(rèn)購。相比之下，螞蟻消金公司原股東千方科技（002373.SZ）放棄增資擴(kuò)股的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，增資后持股比例將由7.01%稀釋至3.031%。
11月15日，千方科技證券部人士對(duì)此解釋，“主要是綜合考慮公司經(jīng)營現(xiàn)狀及整體發(fā)展規(guī)劃，參與（螞蟻消金公司）同比例增資的話，耗費(fèi)現(xiàn)金流太大，所以維持原始出資額”。與之相似，寧德時(shí)代（300750.SZ）也放棄參加此次增資，其持股比例由8%相應(yīng)下降至3.460%。
增資105億 杭金數(shù)科成第二大股東
根據(jù)公告，螞蟻消金的注冊(cè)資本為80億元，擬新增注冊(cè)資本105億元，增資后注冊(cè)資本185億元，認(rèn)購價(jià)格為1元/1元注冊(cè)資本。
在認(rèn)繳的新增注冊(cè)資本中，螞蟻集團(tuán)出資52.5億，杭金數(shù)科出資18.5億，舜宇光學(xué)出資11.1億，傳化智聯(lián)出資9.2685億，博冠科技出資6.187億，魚躍醫(yī)療出資5.2395億、重慶農(nóng)信出資2.205億。
中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，上述參與增資認(rèn)購的企業(yè)中，螞蟻集團(tuán)和魚躍醫(yī)療為螞蟻消金的老股東，其余5家為新晉股東。換而言之，此次增資完成后，螞蟻消金的股東結(jié)構(gòu)也將發(fā)生重大變化。
*中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者根據(jù)上市公司公告整理
5家新晉股東中，杭金數(shù)科是由杭州市金融投資集團(tuán)有限公司、杭州金投建設(shè)發(fā)展有限公司共同持股的一家公司，實(shí)際控制人為杭州市人民政府；重慶農(nóng)信則由重慶供銷控股(集團(tuán))有限公司持股100%。
《中國經(jīng)營報(bào)》記者指出，值得一提的是，杭州市金融投資集團(tuán)以及傳化智聯(lián)母公司傳化集團(tuán)，此前也出現(xiàn)在了去年11月央行公示的錢塘征信有限公司公示的股東名單中。作為風(fēng)向標(biāo)級(jí)的信號(hào)，在此次螞蟻消金完成增資這一節(jié)點(diǎn)性動(dòng)作后，下一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)即是錢塘征信牌照的下發(fā)。而據(jù)記者多方了解，此前進(jìn)入實(shí)質(zhì)“中止”狀態(tài)的這塊牌照，其相關(guān)工作也已重新提速。
中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道稱，部分老股東則放棄了優(yōu)先增資的權(quán)利。中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員金天接受中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，這一股東結(jié)構(gòu)的調(diào)整，顯然也是與螞蟻集團(tuán)整改方向相一致的，更有利于取得政府和金融監(jiān)管部門的認(rèn)可，更有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、地方經(jīng)濟(jì)和從金融科技的角度做好技術(shù)賦能。
“參與增資的既有魚躍醫(yī)療這類老股東，也有杭州金投數(shù)字科技和傳化智聯(lián)、博冠科技這類新參與認(rèn)購公司，在第一目的是找到資金認(rèn)購股權(quán)的前提下，可以看出(螞蟻消金)對(duì)消費(fèi)金融運(yùn)營場(chǎng)景的重視”，博通咨詢資深分析師王蓬博表示。
根據(jù)披露，截至2022年9月30日，螞蟻消金營業(yè)收入為32.09億元，凈利潤為11.05億元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為3.86億元。
系完成整改重要一環(huán)
無疑，螞蟻消金的增資，是螞蟻集團(tuán)整改的重要一環(huán)。按照整改要求，原來花唄、借唄中由銀行等金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)出資部分必須進(jìn)行隔離，不能再標(biāo)掛“花唄”、“借唄”名稱，避免品牌混同。
截至目前，不少用戶的借唄已經(jīng)更新為“信用貸”服務(wù)，部分用戶的花唄也更新為“花唄”和“信用購”服務(wù)。據(jù)了解，這一工作仍在繼續(xù)，未來會(huì)逐步覆蓋到更多用戶。
品牌隔離工作進(jìn)行的同時(shí)，花唄、借唄的運(yùn)營主體公司將從原來的小貸公司遷移為消金公司，按照消金公司的標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行展業(yè)，例如資本金杠桿需要控制在10倍以內(nèi)等明確要求。
去年12月，中國信達(dá)曾公布擬參與螞蟻消金增資計(jì)劃的公告，并披露螞蟻消金的此輪增資金額為220億。不過短短20天后，中國信達(dá)宣布退出螞蟻消金的增資計(jì)劃，其他增資方也陸續(xù)發(fā)布了暫緩認(rèn)購的公告。
“對(duì)照前期整改要求，可以發(fā)現(xiàn)其在支付(支付寶)、消費(fèi)金融(借唄和花唄)、基金(余額寶)、保險(xiǎn)(相互寶)等產(chǎn)品線上已有明確落地動(dòng)作，此外還有一些方面仍待觀察，比如是否需要以及如何成立和運(yùn)作覆蓋全部業(yè)務(wù)的金控集團(tuán)，以及在征信牌照申領(lǐng)過程中的進(jìn)一步進(jìn)展等。”金天表示。
消費(fèi)金融行業(yè)迎來新機(jī)遇
中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道稱，2020年9月20日，螞蟻消金在重慶啟動(dòng)籌備工作。
2021年6月3日，螞蟻消金經(jīng)重慶銀保監(jiān)局獲批開業(yè)。時(shí)隔10個(gè)月后，螞蟻消金增資迎來重大進(jìn)展。“螞蟻消金增資擴(kuò)股落下實(shí)錘，是中國消費(fèi)金融行業(yè)合規(guī)化經(jīng)營的標(biāo)志性事件。”業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這將推動(dòng)中國消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)一步高質(zhì)量發(fā)展，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
其實(shí)，螞蟻消金增資擴(kuò)股落下實(shí)錘背后，中國消費(fèi)金融行業(yè)新的機(jī)遇也不斷凸顯。“雙循環(huán)”戰(zhàn)略的確立，意味著提振國內(nèi)消費(fèi)，在全國大市場(chǎng)中完成研發(fā)、制造到消費(fèi)、再生產(chǎn)的循環(huán)，給中國消費(fèi)金融發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
全球管理咨詢公司麥肯錫2022年5月發(fā)布的報(bào)告《內(nèi)外兼修，奏響消費(fèi)金融新樂章》預(yù)測(cè)，中國消費(fèi)金融市場(chǎng)仍將保持穩(wěn)健發(fā)展，2025年底市場(chǎng)規(guī)模將增至約28萬億元人民幣。
持牌消費(fèi)金融公司正實(shí)現(xiàn)飛速發(fā)展。公開資料顯示，截至2021年末，全國30家消費(fèi)金融公司資產(chǎn)總額達(dá)到約7529億元，環(huán)比增速達(dá)43%。其中，2016年至2021年5年間，消費(fèi)金融公司資產(chǎn)總額增長432%。