萬億儲能市場呼嘯而來。
在中秋假期前夕落幕的第十二屆中國國際儲能大會上，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者觀察到，眾多投資機構(gòu)涌入會場，調(diào)研興趣強烈。與此同時，多名儲能企業(yè)高管人士在接受記者采訪時，對儲能行業(yè)的市場規(guī)模和發(fā)展趨勢十分樂觀。
“如果沒有‘碳達峰’‘碳中和’戰(zhàn)略，對我們國家而言，儲能是一個比較奢侈的東西，可能就不會有市場。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，“當(dāng)我們選擇了走‘雙碳’這條路，得益于新能源產(chǎn)業(yè)鏈集中在中國，我們完全從自身開始主動參與到第四次工業(yè)革命，也為儲能孵化了發(fā)展條件。”
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隨著國家多項政策文件發(fā)布，儲能產(chǎn)業(yè)啟動，資本市場隨之起舞，不少權(quán)威投資和研究機構(gòu)給出了萬億的市場規(guī)模估值。
不過，盡管包括特斯拉、寧德時代、LG等巨頭企業(yè)在內(nèi)均已提前入局卡位，但目前儲能賽道尚未出現(xiàn)主導(dǎo)性的龍頭。
資本涌向儲能產(chǎn)業(yè)
“今天投儲能就跟十年前投光伏差不多。”一位投資行業(yè)人士在會議期間表示。更有投資機構(gòu)從業(yè)者將頗為“時髦”的液流電池、鈉離子電池等技術(shù)路線，與光伏電池組件中的TOPCon、HJT、鈣鈦礦等技術(shù)路線類比。
多家儲能企業(yè)向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者明確表示，上市計劃正在推進中。更有一家企業(yè)負責(zé)人表示，已拒絕了二十多家投資機構(gòu)的“橄欖枝”，原因在于不傾向于純資本投資，而更看重供應(yīng)鏈合作。
今年6月，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布了《關(guān)于進一步推動新型儲能參與電力市場和調(diào)度運用的通知》提出，新型儲能可作為獨立儲能參與電力市場。這被視為新型儲能市場化加速的節(jié)奏。
隨著儲能政策春風(fēng)來臨，站上儲能概念風(fēng)口的個股股價開始走高。
截至9月14日，Wind儲能板塊內(nèi)，德業(yè)股份（605117.SH）、派能科技（688063.SH）年內(nèi)漲幅超過100%，鵬輝能源（300438.SZ）和南都電源（300068.SZ）的年漲幅分別也在儲能板塊位居前列，達89.18%和75.21%。
華寶新能的新股發(fā)行受到市場熱烈關(guān)注，其發(fā)行定價每股237.5元，中一簽需繳款11.88萬元，創(chuàng)下了今年以來新股發(fā)行價之最。此次發(fā)行市盈率84.6倍，募資高達55.95億元，超募7倍之多。
當(dāng)資本涌向儲能產(chǎn)業(yè)，爭搶明星公司之時，也是“真金還需火煉”的時候。
以華寶新能為例，超高發(fā)行價同樣對應(yīng)著較高的棄購率。
9月12日晚，該公司公布的發(fā)行結(jié)果顯示，其新股同時遭到了網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者的棄購，網(wǎng)下投資者有一家私募棄購8.5萬多元的同時，也遭到近兩成散戶棄購，棄購金額達到5.25億元。
這預(yù)示著，資本熱潮洶涌之時，誰在裸泳的擔(dān)憂依舊存在。
儲能的確是一個充滿潛力的賽道。
作為可以有效提高新型電力系統(tǒng)的運行效率的輔助工具。一方面，儲能可以從不同周期的時間尺度上去統(tǒng)籌發(fā)展，滿足不同場景的調(diào)節(jié)需求；另一方面，在空間尺度上，通過源、網(wǎng)、荷三側(cè)去協(xié)同推進多元化的應(yīng)用場景，保障不同時間和空間尺度的電力電量平衡。
在這個過程中，統(tǒng)籌發(fā)展需要不同功能定位的儲能。短周期主要用于解決新能源機組的短時出力的隨機性和波動性，可以通過電化學(xué)儲能解決。而在日內(nèi)調(diào)節(jié)，即解決風(fēng)電反調(diào)峰特性的電力系統(tǒng)調(diào)峰壓力，可以通過抽水蓄能或者大容量電化學(xué)儲能去解決。
整體而言，儲能產(chǎn)業(yè)的場景除了發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)還有用戶側(cè)的需求，需要結(jié)合不同的技術(shù)路線細分至適合長時、中時和短時儲能的電站項目。這也意味著，儲能產(chǎn)業(yè)并不缺少投資機會。
儲能公司錨定專業(yè)化賽道
2021年7月，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布的《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》指出，到2025年，我國新型儲能累計裝機規(guī)模要達到30GW以上。但截至2021年底，我國新型儲能裝機規(guī)模僅為5.76GW。這表明，四年之內(nèi)，國內(nèi)新型儲能的市場空間將增長520%。
值得一提的是，當(dāng)前的上市公司中，除了派能科技，似乎還找不到一家純粹的儲能上市公司，這也是儲能產(chǎn)業(yè)競爭格局尚不明朗的行業(yè)的常態(tài)。
不過，跨界參與儲能產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，亦將自身技術(shù)儲備視若珍寶。
科華數(shù)能科技有限公司首席儲能技術(shù)專家林金水告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，儲能產(chǎn)業(yè)鏈較長，科華數(shù)能當(dāng)前最核心的是聚焦電力電子領(lǐng)域的PCS（儲能變流器）和EMS（能量管理控制）系統(tǒng)。
得益于科華數(shù)能最早依靠UPS起家，在技術(shù)上與儲能PCS同源，因此科華數(shù)能在電力電子領(lǐng)域的技術(shù)功底深厚。
“在儲能變流器的深耕和優(yōu)勢也是基于科華數(shù)能自身對電網(wǎng)介入和接出兩端特性的了解。”林金水進一步強調(diào)。
上市公司奧特佳（002239.SZ）的子公司埃泰斯新能源總經(jīng)理周建國告訴記者，他們聚焦的儲能熱管理系統(tǒng)大約僅在儲能系統(tǒng)中占3%至6%的份額。這個細分領(lǐng)域，未來也有300億元的市場空間。
記者注意到，埃泰斯作為從奧特佳拆分的子公司，于去年6月份成立。成立后僅僅幾個月就完成了A輪融資，由小米和中車集團領(lǐng)投，并且在今年已經(jīng)在揚州設(shè)立新工廠。近兩年的業(yè)績以300%以上的速度高速增長。
提及聚焦儲能溫控系統(tǒng)，周建國認為，儲能行業(yè)其實是要專業(yè)分工的，每一大類工業(yè)產(chǎn)品都還是需要找到行業(yè)專業(yè)供應(yīng)鏈，借助母公司自身對熱管理行業(yè)供應(yīng)鏈體系的優(yōu)勢，自主設(shè)計開發(fā)供應(yīng)鏈合作供應(yīng)。據(jù)悉，截止到今年上半年，埃泰斯的全球液冷機組發(fā)貨量已超3萬臺。
不過，一家聚焦于儲能變流器的頭部企業(yè)負責(zé)人也坦言，“只做單個環(huán)節(jié)上市之后，市值變化較慢。因此我們也在上下游尋求新的機會，走向更大的市場份額。”
高成本低回報窘境待破除
中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會理事長、平高集團儲能科技有限公司總經(jīng)理田剛領(lǐng)指出，目前儲能行業(yè)普遍存在五大主要問題。一是原材料采購價格仍處于高位，影響各參與企業(yè)的效益；二是儲能產(chǎn)品價格處在低位，效益指標(biāo)出現(xiàn)下降；三是低價競爭問題仍在延續(xù)；四是用工人數(shù)成本上升，招工難問題凸顯；五是限供電突出，企業(yè)生產(chǎn)調(diào)度的壓力大。
事實上，成本高、回報低也是儲能當(dāng)前面臨的投資阻礙。
中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍?zhí)岬剑?020年底，中國儲能系統(tǒng)成本突破了1.5元/瓦時的里程碑，被行業(yè)認定為儲能行業(yè)的拐點。因2021年上游原材料價格提升，儲能成本、系統(tǒng)成本上升了30%至50%左右。
根據(jù)今年中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會的調(diào)研，目前不同應(yīng)用場景下招標(biāo)價格從1.29元至1.9元之間，一是目前儲能系統(tǒng)成本在1.5元至1.6元/瓦時保持盈虧平衡點；二是電芯產(chǎn)品市場供不應(yīng)求，預(yù)計未來5年儲能成本還將再降低30%，未來10年儲能成本再降低70%至80%，儲能系統(tǒng)成本由當(dāng)前的1.6元/瓦時左右降低到1至1.2元/瓦時。
這也意味著，實現(xiàn)減輕儲能成本壓力的愿景還將有些時日。此外，回報周期漫長的還有抽水蓄能項目。
例如，近日，歷時三十年調(diào)研審批的協(xié)鑫浙江建德抽水蓄能電站項目正式開工，總裝機容量240萬千瓦。該項目的預(yù)計建設(shè)周期6.5年，將在建成后22年始獲投資回報。
中國南方電網(wǎng)公司特級專家鄭耀東在公開演講時指出，電網(wǎng)側(cè)儲能商用仍有困難，發(fā)電側(cè)調(diào)頻其實是零和博弈。盡管現(xiàn)在已經(jīng)有所導(dǎo)向，但是疏導(dǎo)得不是很好，用戶側(cè)的儲能還是盈利比較困難。
他強調(diào)，使用價值發(fā)揮是新型儲能發(fā)展的唯一出路。
上能電氣儲能事業(yè)部總經(jīng)理姜正茂在采訪中也向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者指出了儲能產(chǎn)業(yè)可能遇到的瓶頸，“儲能電站未來的接入資源很稀缺，目前階段很少有為其單獨建設(shè)接入點的情況。”
金風(fēng)低碳能源設(shè)計研究院規(guī)劃研究部高級電力市場研究員楊萌提出，我們不能再以一個平均值的視角看待電價、電量，而是要考慮分時的變化，不管是現(xiàn)貨還是分時電價，它都將直接影響到儲能運行的策略、新能源的報價策略。
他還表示，因為有了市場、峰谷差，這些變化的不確定性，所以儲能的電力現(xiàn)貨市場未來“玩的是技術(shù)，玩的是反應(yīng)能力”。
“我們的競爭項目已經(jīng)從‘田徑比賽’變成了‘競技比賽’。競技時，性能越好便越能在變化多端的市場環(huán)境中抓住機會。”楊萌表示。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道