作者|郭一鳴，編輯|顧謹豐
來源：巨豐投顧、好股票應用
觀點：7月PMI繼續回升，制造業景氣水平持續改善。逆周期調節下，隨著寬松的開啟以及多項政策持續釋放，經濟復蘇有望加速。企業盈利回升預期之下，隨著A股估值的歷史低位，當前戰略配置機會凸顯。短期，重磅利好政策下指數雖然大幅高開，但盤中超百點的回落令市場情緒低迷。不過，組合政策之下，不僅政策底進一步夯實，釋放信號也相對明確。多方預期下，指數當日迎來反彈，趨勢有望延續下，或重演歷史一幕！
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A股全線反攻 “雙創板”大漲
昨日重磅利好刺激下，A股高開低走，令不少投資者悲觀。不過，今日市場并未延續昨日的回落趨勢，小幅低開之后便迎來拉升，隨即翻紅后連續拉升，上午單邊上行下迎來全線反攻。午后，指數高位震蕩，但總體保持強勢。全天看，幾大指數全線上行，其中創業板以及科創板領漲。板塊方面，汽車板塊領漲，計算機、傳媒、電子等漲幅居前，機械設備、國防軍工以及電力設備等緊隨其后，而僅有銀行以及非銀等一度走低。此外，北向資金以及場內資金迎來凈流入，兩市成交繼續過萬億。
資金面出現積極現象
昨日指數未能高開高走，很多投資者表示遺憾，但今日指數的反攻，一度令市場情緒回升。雖然證券等金融股調整，但科技板塊扛起反攻大旗，帶領市場全線活躍。實際上，昨日兩市大幅回調之際，場內成交已經過萬億，而今日繼續破萬億下，短期成交量開始活躍。除此之外，今日場內資金也難得實現凈流入。正所謂“有量就有行情”，8月初以來，市場成交相對低迷，當前兩市成交持續過萬億，預示短期市場交投熱情逐步回升。
仍有利好預期下 政策效果有望逐步顯現
除此之外，市場活躍的支撐或還有政策預期以及政策效果的期望。一方面，重磅政策之下，政策底進一步夯實，戰略資金進場或僅是時間問題。另一方面，有關房地產的政策預期較高，而包括引入長期資金在內，資本市場仍有諸多利好預期。此外，根據中國證券報的報道，資金面階段收斂之下，市場降準預期也在升溫。此外，下半年以來諸多政策的持續釋放，后期有望逐步見效，對經濟以及對市場帶來積極提振。
A股是否重演2001年歷史一幕？
回到市場，從昨日的大幅高開回落到今日的全線反攻，或讓投資者回想起2001年那次調降印花稅的行情表現。 證券時報指出：2001年11月16日，印花稅由4‰下調到2‰，調整之后，滬指有過一段近大漲130點的行情。但下調印花稅當日，市場也是高開低走，收出巨陰線，當天的漲幅也只有1.57%，與昨天的行情相似。但在那天之后，滬指迎來了連續上漲的行情，并將巨陰線完全吞沒。
我們認為，此次市場行情或有望重復歷史一幕。核心在于當前政策決心和信心十足，持續的重磅政策之下，效力或逐步顯現。而后期，隨著房地產等制約市場的相關問題逐步解決，大概率也將緩解市場的擔憂情緒，給市場和投資者帶來信心，并推動A股的回升。
總結下：周末重磅利好的集中釋放，是活躍資本市場的強烈信號，也是市場政策底的進一步夯實。隨著政策的持續落地，有望修復市場悲觀預期，提振投資者信心。而在政策的持續刺激下，A股市場有望逐步企穩，而隨著后續經濟和盈利的回升，也有望對市場帶來新的提振。對比歷史，此次A股有望復制2001調降印花稅的歷史行情趨勢。對于投資者來說，當前是8月初之后比較好的波段低吸的好時機，同樣也是戰略投資者難得的加倉時機。
（作者：郭一鳴 執業證書：A0680612120002）
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