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10月10日，A股今天不但沒有開門紅，上證指數還跌破了3000點，個人認為下跌不會持續太久，投資人保持一些耐心即可，我國經濟基本面表現強勁，市場最終會到達轉折點，一旦到達轉折點，很可能將是一個數年大牛市的起點。
當然，看大盤的同時，我們主要還是將投資的落點放在行業、企業上。從板塊層面，我們分為長期和短期兩個層面：長期看，消費和醫藥依然是長期具備需求潛力的行業，從估值看，長期投資方面港股估值更低，股息率更高，投資人可以擇優選擇股息率超越長期理財產品的股票進行定投或者持續性的買入。短期看，能源和食品是這個冬季的兩條投資主線，從今天的盤面你就可以看出這個結果，采掘行業、農林牧漁、燃氣、石油煤炭、農藥獸藥等板塊漲幅居前。
能源之前已經講了很多遍了，相信很多讀者已經心中了然。所以今天談的重點在于食品。食品并非只有糧食，也有圍繞糧食價格波動的一些副食品。比如豬肉，我們在去年就預期今年年中開始豬肉會逐步進入上行。當前豬肉價格其實相對于幾個月前已經有明顯提升。當然各地豬肉價格不同，我們也只能了解個大概的豬肉批發價，但有一則通知能夠側面說明當前豬肉價格在高位：“國家發改委表示，近期，生豬價格持續高位運行，已處于歷史較高水平。……近日國家將投放今年第五批中央豬肉儲備。”一葉知秋，投放儲備豬肉可以作為豬肉價格近期上行的一個佐證，客觀上也說明了當前豬肉價格上行的客觀趨勢。
另外，最近也看到一個新聞，說歐洲遭遇了一輪禽流感，這勢必讓歐洲當前的食品通脹“雪上加霜”，也客觀上說明，當前食品價格在全球范圍內是一個上行的過程。這種上行趨勢不會對中國老百姓有太大影響，我國的食品儲備充足，無論是豬肉儲備還是糧食儲備，但是反過來看，對于我國農業企業改善利潤其實是有幫助的。從股票的角度，諸如牧原股份，上半年虧損66個億，扣非虧損68個億。溫氏股份上半年虧損35億，扣非虧損38億。如今看，雖然這些企業都沒有公布第三季度業績，個人估計第三季度盈利狀況應該有較大改善。
其實今年年中豬肉價格逆轉的這個判斷，我們最早是去年就做出的判斷。但一直以來我對于價格預測都是非常謹慎的，個人看法也僅供參考，豬周期這種事，有時候出現一年左右的誤差也是很正常的事。但是豬肉行業其實還有另外一個趨勢我在前年就提過，那就是豬肉養殖從零散到集中的過程。諸如牧原、溫氏這樣的養豬大企業，才是未來我們豬肉的主要來源，規模化、標準化、工業化是農業發展的必然，同樣的發展趨勢，我也用在了預制菜上，用在了調味料產業上，也用來解釋連鎖店模式。所謂大環境造就行業機遇，有時候看短期周期，看短期宏觀的同時，投資人也要看一些行業的大趨勢，很多大趨勢就只有這么簡單的一個點，比如食品的工業化、規模化，而這個點的后面蘊含著非常廣闊的行業投資機遇。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人投資建議，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】