近日，中榮印刷集團股份有限公司（下稱“中榮股份”，SZ:301223）披露招股意向書，準備在深圳證券交易所創業板上市。按照計劃，中榮股份將于2022年10月11日開啟申購，并將于近期在創業板上市。
據貝多財經了解，中榮股份擬公開發行新股數量4830萬股，占發行后公司總股本的比例為25.01%，全部為公開發行新股，公司股東不進行公開發售股份。本次發行后，該公司的總股本為1.93億股。
(資料圖片僅供參考)
據招股書披露，中榮股份計劃募資8.93億元，其中3.85億元用于產能擴建項目，6917.98萬元用于倉庫建設項目（昆山），3432.62萬元用于管理信息系統升級項目（中山），3.50億元用于償還銀行貸款和補充流動資金。
根據介紹，中榮股份是一家以快速消費品、消費電子市場為主要領域，集研發、設計、生產、銷售于一體的紙制印刷包裝解決方案供應商，為國內外高端客戶提供創意設計、方案策劃、新技術應用、色彩管理及其他個性化需求配套解決方案。
招股書顯示，中榮股份專注于化妝品、口腔護理、個人及家庭護理、食品、保健品、醫藥、消費電子、煙草制品、酒類、在線教育及電商等領域的紙制印刷包裝，產品主要包括折疊彩盒、禮盒、促銷展示工具、電商包裝盒、智能包裝等。
截至報告期末，中榮股份及下屬子公司擁有有效使用的專利248項，其中發明專利16項，外觀設計2項，實用新型專利230項。而據智慧芽數據顯示，中榮股份共有214項專利申請信息，主要專注在包裝盒、容納腔、容置腔、展示盒、禮品盒等技術領域。
業績方面，中榮股份2019年、2020年和2021年的營收分別為20.63億元、21.77億元和25.44億元，復合增長率為11.04%；凈利潤分別為1.75億元、1.86億元和2.13億元，扣非后凈利潤分別為1.65億元、1.78億元和2.02億元。
其中，折疊彩盒為中榮股份的主要收入來源，在報告期內的收入占比均超過70%。2019年、2020年和2021年，中榮股份來自折疊彩盒的收入分別為14.74億元、15.47億元和19.18億元，占主營業務收入的比例分別為72.29%、72.03%和76.60%。
2022年1-6月（上半年），中榮股份的收入為11.34億元，較2021年同期下降4.98%；凈利潤為9864.81萬元，較2021年同期增長2.02%；歸母凈利潤為9831.40萬元，較2021年同期增長2.03%。
同時，中榮股份預計該公司2022年前三季度的收入為17.42億元至19.25億元，同比變動-5.00%~5.00%；預計歸母凈利潤1.46億元至1.61億元，同比變動-5.00%~5.00%；扣非后凈利潤1.38億元至1.53億元，同比變動-5.00%~5.00%。
招股書顯示，中榮股份2019年至2021年對前五大客戶的銷售收入分別為9.32億元、9.69億元和10.77億元，占營業收入的比例分別為45.18%、44.51%和42.35%。據介紹，中榮股份的前五大客戶主要包括寶潔、好麗友、高露潔等。
中榮股份在招股書中提示風險時表示，該公司存在對主要客戶依賴的風險。同時，中榮股份稱由于公司對寶潔的銷售占比較高，若未來寶潔或者其他主要客戶不再與公司合作，或者因為業務原因向公司的采購量大幅下降，將導致公司面臨經營業績下滑的風險。
據招股書介紹，中榮股份的主要客戶合作具備可持續性和穩定性。其中，已與發行人（中榮股份）合作15年以上的客戶包括寶潔、好麗友、瑪氏、雀巢、飛利浦、億滋、維達紙業等國際國內知名品牌客戶，該類客戶對公司營業收入的平均貢獻率超過50%。
招股書顯示，中榮股份的實際控制人為黃煥然，間接控制該公司56.01%的股權。本次發行前，中榮集團（香港）持有中榮股份56.01%的股份，橫琴捷昇持股40.99%，洹馳投資持股3.00%。
其中，黃煥然持有中榮集團（香港）55.87%的股權，黃敏詩持股15.00%，二人為父女關系，張志華持有中榮集團（香港）21.36%的股份，張志華的妻子林雪萍持股3.88%。當前，黃煥然為中榮股份的董事長、總經理，黃敏詩為該公司人力資源部職員。
相比之下，張志華則出任中榮股份董事、副總經理，間接持有該公司11.96%的股份。此外，林雪萍的母親周淑瑜間接持有中榮股份7.61%的股份，并擔任該公司董事，周淑瑜之妹周淑英間接持股3.81%。
另據招股書介紹，黃煥然為中國澳門特別行政區永久性居民和中國香港特別行政區永久性居民，張志華、林雪萍、黃敏詩為中國澳門特別行政區永久性居民。